区块链+商业票据，你知道多少？

    供应链金融当中，中小企业应收账款占比非常巨大，这就造成了中小企业融资困难的局面。一直以来，解决中小企业融资问题，成了金融行业的一个重要目标。

    区块链与商业汇票的结合，可能有效的解决行业痛点。

    数字票据主要具有以下核心优势:一是可实现票据价值传递的去中心化。在传统票据交易中，往往需要由票据交易中心进行交易信息的转发和管理；而借助区块链技术，则可实现点对点交易，有效去除票据交易中心角色。二是能够有效防范票据市场风险。

  区块链由于具有不可篡改的时间戳和全网公开的特性，一旦交易完成，将不会存在赖账现象，从而避免了纸票“一票多卖”、电票打款背书不同步的问题。三是系统的搭建、维护及数据存储可以大大降低成本。采用区块链技术框架不需要中心服务器，可以节省系统开发、接人及后期维护的成本，并且大大减少了系统中心化带来的运营风险和操作风险。

企业应收账款转变成应收票据

    企业的应收款项泛指企业拥有的将来获取现款、商品或劳动的权利，是企业重要的流动资产。其中应收账款和应收票据是企业在日常生产经营过程中发生的主要债权。应收账款是企业因销售商品、产品、提供劳务从而应向购货单位或接受劳务单位收取的款项，是企业因销售商品、产品、提供劳务等经营活动所形成的债权。应收账款与现金相比具有风险性较高、流动性较低、较长的占用时间较高的回收成本。

    与应收账款相比，应收票据是一种载有一定付款日期、付款地点、付款金额和付款人的无条件支付的流通证券，也是一种可以由持票人自由转让给他人的债权凭证。应收票据是安全系数相对较高的一种另类应收账款。商业票据作为一种企业无担保短期债务融资工具，在金融市场发达国家和地区广泛应用。商业票据是建立在商业信用基础上的信用支付工具。和企业应收账款相比，票据信用程度更高、流动性更强、免计提减值准备、可贴现、可转让的优点，受《票据法》保护。

    区块链供应链金融将企业的应收账款转换到票据，企业运用电子商业汇票作为应付款、应收款工具，盘活企业应收账款，加速货币资金周转，才能从根本上真正实现降低实体经济融资成本，解决融资难问题的目标。以票据信用替代赊销信用，以电子票据作为支付工具，将是解决企业应收账款问题、提升信用体系建设的必然发展趋势。

  区块链如何在商业票据中运用？

  具体的操作方法是：“在区块链上发行，运行一种数字票据，可以在公开透明、多方见证的情况下进行随意的拆分和转移。

    这种模式相当于把整个商业体系中的信用将变得可传导、可追溯，为大量原本无法融资的中小企业提供了融资机会，极大地提高票据的流转效率和灵活性，降低中小企业的资金成本。

    据统计，过去传统的供应链金融公司大约仅能为15%的供应链上的供应商们（中小企业）提供融资服务，而采用区块链技术以后，85%的供应商们都能享受到融资便利。”

    在承兑环节，不同的企业在整个网络体系中占据不同的节点，如果企业A需要为企业B开票，那么承兑人相当于对出票企业A的第三方担保，这与比特币的第三方记账有类似之处，只是比特币争夺记账时比的是算力，而承兑环节则通过建立一套完整的算法（可包含承兑方对出票人的授信、出票人指定的开户行、服务效率等）来完成承兑环节，并生成相应的数据区块。

      其次，现阶段商业汇票与银行汇票使用场景受限，转让难度较大，信用风险与道德风险也有待降低。而通过区块链与商业汇票的结合，很好的运用了二者的共同优点，区块链的多方签名，不可篡改的特点与商业汇票的法律效力相结合。就能很好的解决票据转让问题，同时达到融资的目的，另外、银行或金融机构还可以依次勾画出交易流程度。对于信息披露与监管起到了有效的作用。

    在流转环节，包含企业间流转、贴现、转贴现、再贴现、回购等一系列业务类型，这些业务类型以及交易中的要求和限制，比如做回购业务约定买入返售到期日，可通过编程的方式来实现。在流转中可参照比特币中的交易场景，卖出方公布公钥、买入方拿自己的私钥进行匹配，这其中只需建立合适的规则来由第三方完成信息的记录并生成数据区块即可。

    在托收环节，由于票据的到期日在承兑时已写入代码，所以程序控制会在到期时由持票人向承兑行自动发出托收申请，待托收完成后只需按照一定的规则来由第三方完成信息的记录并生成数据区块即可。

    通过区块链特点和商业票据优势的融合，直接与资金清算挂钩则不存在托收逾期的问题，确保了账实相符，区块链对供应链金融赋能产生强大的推动作用。

  此外，不仅是商业票据，区块链技术也能和整个供应链金融各个方位结合，为促进供应链金融发展赋能。

    最后，金融科技的发展为金融行业赋能是社会发展到一个时期的产物，然而金融科技并不能完全改变金融，只是推动了金融“去能化”趋势