投资是每个人必须学习的技巧，因为在必须通胀的年代，我们为了守护我们的财富，不得不让我们的财富增值才能带来安全感。但是投资又不是一般地反人性，大部分的情况是你看涨它就跌，你看跌它就涨，似乎永远都对这你干。有兴趣的朋友可以看看我之前文章《资产的价格操纵--大鲸的故事》。导致这个原因基本可以确定是因为背后的大资金在和你反向操作（特别是在币圈），所以大资金肯定会在大家绝望的时候买入，盲目乐观的时候抛售。
只是我们作为普通人，几乎是很少机会能了解到背后大资金的思路的，唯一的办法就是通过图表和参数。正因为图表和参数只能让我们提高概率猜对背后资金的动向，但是这个概率即使达到70%，还有另外30%的风险存在。所以，在具体操作中，我们就需要为自己设立风险管理的规矩。这也是很多投资大师对我们说的：投资最重要的是减少损失。
今天，我就介绍一篇文章给大家，作者是一名实战多年的交易员，网名：Cryptol0gy。这篇教程给了大家一个思路非常清晰的操作思路，并且可行性很高。我个人也会按照这个方法来指导将来的投资行为。
以下是原文翻译：
我来问你一个问题。
你看到前面有两台老虎机。
机器1：每次投注时，其平均赢/亏比率为1:50。
机器2：每次投注时，其平均赢/亏比率为1:70。
你会选玩哪台？当然是第一个，因为你会赢得更多。不过问题是：有时机器2会赢，而机器1会输。这也是交易在现实世界中的运行方式：即，你可能做出了所有正确选择，但仍然会失败。
有时候你会很幸运，尤其是在牛市。你即使做出完全随机的选择都能获得巨大的利润，而不需要在每个决策背后进行任何学习或深入的分析。你不需要困惑，这并不意味着你应该玩1:70的机器。你最好还是玩1:50的那个，即使你输了也没关系。因为这里的关键是你得学会接受在做了正确的事情的情况下，仍然得不到你想要的结果。
现在的问题是，如果你放弃所有的信念、认知偏见和自我陷阱，会发生什么；你实际上会做什么？
今天的文章将是你将要阅读的最重要的文章之一。如果你没有真正把这个理解，你就不会在这个领域里待太久。如果你运用适当的交易风险管理策略，我几乎可以保证你永远不会爆掉你的资产，你将成为一个真正的高利润交易员。
你的首要任务是保住本金
在投机交易中，保护你的资本比创造大量利润更重要。如果你没有使用适当的资金管理策略，即使是世界上最准确的消息也会毁掉你的本金，让你从此消失，这是坏消息。但是从好的方面来说，在你花了7分钟阅读这篇文章之后，你将确切地知道如何正确地管理你在交易中的风险。
我已经看到了数百名（加密资产）交易员的故事，他们从技术分析开始，取得了惊人的收益，但由于缺乏风险管理，他们几乎损失了所有的钱并退出了币圈。这很正常，因为当你第一次开始交易时，你的第一个想法是“我能从这笔交易中获得多少利润？”，“这是一个很好的选择。”
巨大且快速的利润是诱人的，但作为一个专业的交易员，保护你的资本必须是你的首要任务。
市场总是在按照周期在运行，有时市场的价格行为会导致一系列的损失交易。如果你的目标是长期赚取巨额利润，你必须运用风险管理策略来增加你成为高利润交易者的可能性。本文致力于突出你作为交易员可能面临的陷阱，以及你必须采取的避免这些陷阱的措施。
仓位控制：风险不得超过本金的1%
我的建议是每笔交易的风险不得超过你账户总金额的1%。这背后的原因是什么？如果你将每次交易的风险限制在你账户总金额的1%，这几乎可以保证长期留在牌桌上。
即使你非常不走运，连续输掉20笔交易，你的初始余额仍然有80%左右。像这样的小挫折完全可以通过一些可靠的交易来弥补，同时新的高点大概率会再次实现。除此之外，在这连续的损失期间，每一笔交易的风险是在逐渐变小的。这将反过来形成反向复合效应。
我们每一个人应该都知道复利是如何让稳定的收益在长期的维度上所产生的力量。所以即使你连续损失了，当你经历连胜时，你的损失会逐渐变小。在每笔交易中冒固定百分比的风险，这样可以确保你的资产在上升过程中使用复利的增长，同样的道理，在下跌的过程中减小损失的风险。
风险回报率(风险/回报)
在开始交易之前，你必须知道风险回报率，否则你就是在冒险，最终回损失你的资金。这个比率显示了特定交易的预期回报与承担风险的比较。
比率越高，交易风险越大。手工计算您的风险/回报可以使用以下公式：（目标价-买入价）/（买入价-止损价）如果您想要高效和节省时间，请使用交易视图中的多头或空头工具检查你的风险/回报率：
我们可以给出大概的经验值：
1:1及以下=不交易
1:1=好
1:2=大
1:3及以上=理想
让我们来看一个交易示例：
交易对：BTC/USD
方向：涨
买入价：9350美元
目标价：10000美元
止损价：9193美元
风险/回报：1:4.14【（10000-9350）/（9350-9193）】
每笔交易的风险：1%
了解的你潜在风险
我们将风险量化，那么你现在的问题就变成了，你在交易中投入了多少钱？初学者通常会选择一个数字，例如3000美元、0.3 BTC或其总资金量的15%。
我们需要做的就是计算一下你能承受的每笔交易的损失。如果你的账户规模是30000美元，你的策略是每笔交易承担1%的风险，那么就要控制每笔交易损失不超过300美元。计算最大风险的一个简单方法是使用这个简单的公式：账户总金额/100=你的最大资金风险。
也许你会感到困惑，难道我就投这么一点钱吗？这并不意味着你进入交易头寸是300美元。相反，它的意思是，如果你的交易遭遇止损，你将损失300美元。例如，如果您的总资金的大小为30000美元，那么您可以在每笔交易中承担30000美元/100=300美元的风险。所以让我们回到上面提到的这个比特币交易上来。你计划在9350美元的位置下单。让我们想象一下，如果价格下跌，止损位为9193美元。要有效地计算您的头寸规模，您还必须计算最大PIP风险。
PIP是什么？PIP只是价格变动。
如果价格从100涨到101，则PIP为1。PIP=价格变动。任何交易的pip变动中的最大风险都可以用买入价和止损价之间的差来计算，也就是说：最大PIP风险=买入价-止损价。
在我们这个例子中$9350–$9193=$157，你可以损失的最大PIP金额为157。如果你的交易止损，你将损失157点。也就是说你选择在这笔交易中冒300美元的风险。
因此，你的交易规模必须使每个PIP值为1.91美元。交易所需的PIP值=美元风险/PIP风险（$300/157=每PIP 1.91美元）如果你正确选择了每PIP只承受1.91美元风险的交易规模，您将损失$300，这仅是你$30000账户总额的1%。
如何计算你的头寸大小
关于头寸的计算，我们可以使用以下公式：
（总资金额*每笔交易的风险百分比）/（买入价-止损价））*买入价。
让我们再次使用相同的例子来说明：
例1：
交易对：BTC/USD
方向：涨
买入价：9350美元
目标价格：10000美元
初始止损：9193美元
总资金额：$5000
每笔交易的风险：1%
=（（$5000*0.01）/（$9350–$9193））*9350=$2978
那可能是个惊喜。从一个5000美元的总资金中配置2978美元的头寸，超过总资金额的50%。但事实是，如果止损点被破，你只会损失1%（50美元）的金额。
方法如下：$9193/$9350=0.9832； 0.9832*$2978=2928；$2978-$2928=50。
例2：
交易对：BTC/USD
方向：涨
买入价：9350美元
目标价：10000美元
初始止损：8650美元
总资金额：$5000
每笔交易的风险：1%
在这个例子中，与第一个例子相比，停止损失要低得多。让我们看看这是如何影响我们的头寸规模的：
=（$5000*0.01）/（$9350–$8650））*9350=$668
现在，我们的止损要比例1低得多，因此我们的头寸规模比第一个例子小得多，如果按照这个点位止损，我们的损失将维持在1%。
始终使用止损
止损是指在你的交易所下的一个订单，如果趋势对你不利并达到一定的价格水平，你的交易就会被执行。每次你在交易所进行交易时，你必须在交易所的警报或预定订单上有止损动作。这样一来，如果市场对你的头寸不利，它只能向下移动到某个价格点，在此价格点之后，交易以小亏损而结束。高利润的加密货币交易员总是将止损设定在使原来的交易理念失效的水平上。当触及止损点时，一个高利润的交易者不会因为损失而产生纠结情绪，而是会想着下次如何将损失赚回来。然而大多数交易者认为损失是一件可怕的事情，事实上是损失是不可避免的，你必须学会接受风险。
专业提示：好的交易并不总是盈利的，坏的交易也不总是无利可图的。现在，您已经学习了三个最重要的风险管理工具。只要实现这一点，你就会走得很远。
简要回顾：
输入合适头寸大小的交易；不要冒险超过你资本的1%；始终了解并评估您的风险回报率。始终使用止损。现在，让我们仔细看看如果不实施这些策略可能会发生什么。
资产缩水风险
举个例子：假设你有一个30000美元的账户，而你损失了10000美元。你的账户损失了多少？答案是33.33%。很简单，这叫做资产缩水。
资产缩水是指在一系列的亏损交易之后，你的资本减少。如何计算？把你的资本额从最高点减去最低点的差额的比例。
坏运气
你交易是因为你在寻找赚钱机会。假设你有一套可以80%概率赚钱的策略，我们一般就认为自己可以高枕无忧了。但是，你知道吗，仅仅因为你有80%概率的赢面，并不意味着你将赢得10个交易里面的8个。你可能连续输掉前10个交易，赢下30个交易，再输掉10个交易。
你真的不知道这些交易中哪一个是有利可图的。所以说，即使你拥有一个80%的盈利系统，但如果没有适当的风险管理，你会在连续损失前10笔交易后继续交易吗？没错，你不会，因为这时你只有接近零的资金可以用来交易。这就是为什么风险管理策略是交易的最重要的一环。
不管你在绘制图表方面有多出色，你最终都会输。如果你从一个30000美元的本金开始，损失5%，你的本金将下降到28500美元。这也被称为5%的缩水。现在，如果你赚5%，你将赚1425美元。这只会使账户金额恢复到29925美元，你少了75美元。当然，也许你觉得这75美元微不足道，但随着缩水率的增加，收回损失将变得极其困难。
例如，如果您失去1%的本金，这可能看起来没多大关系，因为它只需要增加1.01%就可以回本。然而，如果是20%的损失就需要25%的回报，而50%的损失就需要100%的利润大幅增长才能恢复到原来的水平。损失越大，恢复起来就越困难。这就是我们总是把损失限制在1%的主要原因。如果你的账户损失了50%，你将不得不加倍投入才能回到原来的位置。
资产缩水是正常的
为了让你成为一个高利润的交易者，你必须制定一个能够让你承受这些损失的交易策略。你的交易计划的一部分是风险管理策略。如果你耐心和自律地实践这些资金管理策略，回报将是惊人的。在你的交易生涯中，长期的资金缩水期肯定会在某个时段发生。我们一定要有心理准备。
即使是最好的对冲基金经理和投资者，也会连续几年出现资金缩水。一般人们会在连续三次成功的交易之后，很容易让贪婪爬上你的心头，这时你会试图通过在一次交易中冒很大的风险来抓住某个机会。这往往会让你受到严重伤害，重复这种行为甚至可能导致你完全退出交易。记住，持续的利润会让你在生活中比赌博走得更远。如果你在交易中掌握了这些原则，你的生活就会走得很远。
结论
在我们成长的过程中，我们都被教导：“找一份稳定的工作，把你收入的10%存到你的储蓄账户里。”如果你想在未来30年里变得生活拮据，为别人工作，那么是的，这正是你应该做的。你存下这10%，继续工作。
然而，如果你想过一种经济上独立的生活，或者用奢华的旅行来“宠坏”你的家庭，又或者你只是一个像我这样喜欢买昂贵东西的人，那么你需要做一些完全不同的事情。你必须投资你的钱，但以完全不同的方式。这里有一个事实，赚钱最多的人并不总是最聪明的人，也不是工作时间最多的人。他们是那些在正确的市场中拥有正确技能的人。它们是适应性最强的。如果你赚的钱没有你想要的那么多，那么你必须问自己：“我有正确的技能吗？我在正确的市场吗？我做得对吗？“如果答案是否定的，那么你就找到了原因。你所要做的就是掌握正确的技能，进入更好的市场，做正确的事情。现在，如果你想赚大钱，我建议你先放弃高利润交易的想法，一步一步慢慢来。
全文完
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