闲说华为5G，曰韩禁运，中美之争与半导体

一，华为实现了逆势增长，而且增速超过30%，故顺着华为手机挖掘投资机会可有：华为的屏下指纹识别主力供应商、摄像头芯片主力供应商、显示面板主力供应商，都在A股可重点关注。

二，5G是一个全新的基础设施，将会重新支持智能手机、物联网和无人驾驶。但是最大的机会就在相关的芯片上：主要是手机用的射频芯片、万物互联需要的无线蓝牙芯片、支持无人驾驶所需的全套芯片等。

三，日韩之间的半导体领域禁运风波引起市场高度关注，部分存储芯片已经开始涨价，这会对A股相关的存储芯片公司和面板公司产生积极影响。同时再一次提醒：必须建立半导体全产业的自主供应链，才能获得相对安全。所以，长期看继续利多整个上游半导体和材料板块。

四，中美之争中使自主可控、进口替代在今年的关注度急升，国内半导体产业会迎来一个爆发式增长：1，外部环境的变化：以人力和资源驱动的低端电子制造业出现了瓶颈，以技术和资本驱动的高端半导体制造业正在在中国聚集。2，科创板创立，将会是半导体行业最肥沃的土壤。因为半导体行业的一大特点就是长期投入，而且大概率短期没法盈利，所以大量优质有实力的半导体企业都没有登陆资本市场。科创板的出现改变了这个趋势，未来越来越多的潜力企业会在科创板大放异彩。3，除了自主研发外，半导体行业的特点就是需要依靠外延并购来加速发展。最近A股有多家上市公司正在进行或已经完成了多起收购案。如闻泰科技收购恩智浦旗下的安世半导体、韦尔股份收购世界第三的摄像头芯片企业豪威科技等。

五，半导体行业分为上中下游三个大板块：：上游的半导体设备和材料，基本上都是欧美日巨头的份额，所以这一块未来的潜力巨大，但是技术难度也是最大。

中游的半导体制造和存储，这一块中国在部分领域已经逐步追上，但是总体而言还是有巨大差距，但是难度比设备材料略低。

下游的设计和封测，中国很多企业都已经是世界前三，所以今年来应该是爆发力最强的板块。韦尔股份、圣邦股份、汇顶科技都是设计板块爆发的例子。