波浪理论定位中国股市（18）--逍遥魏紫

​​3、C4浪反弹和C5浪调整的板块效应

（1）金融股（银行、保险、券商）

1

2

​备注：上图为中国银行的股价走势。在2016年2月至2017年6月走出完整的5浪上攻结构。2016年12月26日至2017年6月2日，工商银行股价从最低点4.35元到5.40元，最大涨幅为24.14%。同时期，上证指数从2016年12月26日低点3068.42至2017年6月2日高点3110.39，涨幅仅仅为1.37%。上证指数从2017年4月7日高点3295.19下降至5月11日低点3016.53，最大跌幅为8.46%，同时期工商银行股价逆势上涨（注意其路径，先向下小幅回调，然后向上大幅拉升）。在四大国有银行护盘的同时，对应的是中小创个股大跌。

3

​备注：上图为华夏银行的股价走势。2017年4月7日高点11.36元，下降至5月8日低点10.03元，最大跌幅为11.71%。股份制银行和四大国有银行，在该时间段股价走势出现明显的分化。

4

​备注：上图为中国平安的股价走势，整体上跟随四大国有银行，但是更为强势。

（2）中字头（铁路、基建<关联性板块：工程机械>、“两桶油”）

中国中铁、中国铁建、中国中车、中国建筑、中国交建、中国电建、中国中冶

5

6

​备注：上图为中国中铁的股价走势。由于定增股份解禁时间临近，股价从3月21日开始调整，向下跌破左侧调整浪低点，最低至6.29元，偏离定增成本7.77元的幅度为19.05%，逼迫定增股东割肉在底部，机构顺势接盘，后期拉升股价，完成获利出逃。

7

​备注：上证指数在2016年1月27日至2016年11月29日，与中国建筑股价走势基本同步。在2016年9月27日至11月29日，上涨指数涨幅为11.81%，同时期中国建筑涨幅为88.94%。可以分为两个阶段：

【1】9月27日至10月25日：上证指数最大涨幅为4.98%，中国建筑最大涨幅为32%。上证指数短线见顶的时间早于中国建筑1个交易日（中国建筑最后一波上冲起到的是诱多的作用，因此见顶时间略晚上证指数见顶的时间）。

同时期，创业板指最大涨幅4.91%，见顶时间在10月12日，远远早于上证指数和中字头权重。虽然该阶段中小创有一定的赚钱效应，但是比较差；

【2】10月31日至11月29日：上证指数最大涨幅为7.14%，中国建筑最大涨幅为63.57%（启动时间是11月3日，止跌企稳的时间晚于上证指数，充分说明机构做盘的特征：想拉升，就砸谁。指数率先走强，个股仍然在下杀，有利于洗盘）。上证指数短线见顶的时间再一次早于中国建筑1个交易日。

同时期，创业板10月31日至11月9日，最大跌幅为3.64%（该期间上证指数最大涨幅为2.46%）。11月9日至11月16日（当日收出长上影倒锤子线），最大涨幅5.26%（期间上证指数最大涨幅为4.02%）。机构对中小创的做盘手法：先砸后拉，目的就是不让场内资金有获利出逃的时间和空间。11月16日至11月29日，上证指数向上创出新高，而创业板指向下调整。

8

​备注：中国石油在10月27日至12月2日最大涨幅为13.69%，强于同时间上证指数的涨幅。上证指数见顶的时间是在11月29日，中国石油见顶的时间是在12月2日，略晚于上证指数。中国石油在12月2日早盘10点20分之前大幅冲高，随后大幅回落。上证指数在中国石油冲高的过程中，仅仅上涨不到0.2%，但是在中国石油回落的过程中，上证指数出现了极速回调，次日出现下跳缺口，继续走弱。2016年12月15日至2017年1月24日，中国石油最大涨幅为17.42%，而同时期，上证指数出现向下调整，最大跌幅4.10%，整体上股价维持横盘震荡。

工程机械

9

10

​备注：上图为中国一重的股价走势。该股在上一轮牛市涨幅巨大，从底部低点1.85元（2014年6月6日）上涨至21.37元（2015年5月28日），最大涨幅为1055.13%，超过10倍。

11

​备注：上图为三一重工的股价走势。工程机械与铁路基建的相关性较高，该股2016年11月15日短线见顶，时间早于上证指数和铁路基建。但是在2016年12月26日至2017年3月14日，三一重工最大涨幅为31.10%，成为上证指数向上做双头右侧头的主要多头力量之一。

​说明：本文版权归属逍遥魏紫，若有转载，请注明出处。