定投|频率，对收益率影响不大？

 定投 | 频率，对收益率影响多大？ 

说到定投的频率，是按月还是按周，哪个方案更好？

老道注意到网上一篇文章，说：按周或按月定投，对收益率影响不大，可忽略，因此，从收益角度看，定投频率影响不大。

真的是这样吗？

我们认为，不是那么简单！还是让数据来说话，以下我们以50ETF（510050）为例。

1，按月定投，自2005年3月1日开始，每月初定额1000元买进50ETF，每年投资额为12000元，一直持有到今天，则年化收益率（黄线）如下图：

2，按周定投，自2005年3月1日开始，每周初定额买进50ETF，并确保每年投资额为12000元，一直持有到今天，则年化收益率（黄线）如下图：

3，为了更清晰比较，老道将两个关键数据进行差异比较，即，两个关键数据：定投投资额现值、定投年化收益率，按周数据减去按月数据，并放在同一图表内，请看下图，蓝线是现值差值，黄线是收益率差值：

那么结论来了：

1，如果长期持有、没有任何卖出，则按周、按月定投，大约五年后收益率趋于相同；

2，中短期的收益率会有很大的不同，图中在2005年3月至2007年8月的两年半内，按周定投收益率明显高于按月定投；

从投资角度来说，其实不难解释，超过五年的投资，沉淀了不小的筹码，之后的每月或每周定投金额变得比重越来越小，收益率的曲线波动也变得平直，彼此靠近。

此外，随着一波大行情展开，按周定投会更容易在低价上建立更多一些的头寸，而一旦行情到高位之后，按周定投就失去了优势。

因此，有一个简单的策略，就是在行情低谷区域，按周定投收益更高，当行情脱离低价时，则改为按月定投。

不过还有一个问题尚未解决，就是定投持有期多长比较合适？可以将盈利能力最大化？老道下次继续聊。

老道结合趋势交易、定投交易优势，构建最佳交易模型。

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