美帝的P2P也被玩坏了：LendingClub成翻版中石油

自2014年以来，伴随国内互联网金融的高速发展，也出现了鱼龙混杂、泥沙俱下的问题，一再发生平台跑路事件、项目逾期事件。在风景的那一边，美国P2P行业的日子现在似乎也不好过了。

美国P2P标杆企业LendingClub（下称LC）宣布，其联合创始人、首席执行官Renaud Laplanche已经辞职，原因是公司在最近的内部评估中发现有2200万美元贷款违规出售。调查显示，该笔交易并没有遵守公司的相关条例，一些员工明知该笔交易没能达到投资者的要求。该起调查除引发股价大跌近35%外，还导致了三名高管的辞职和辞退。

自上市短暂创下29.29元的高点后，LC的股价一路下跌，最低跌至4.54美元，跌幅超过80%，堪称“翻版中石油”。

一代教父Renaud Laplanche

Renaud Laplanche于2006年创办了LC，为LC一手打造了有别于股票等金融产品的个人债。在他的带领下，LC不断推出如“Lending Robot”的创新服务，表现出稳健的发展趋势，2012年公司的员工还仅有80人，但日均贷款额达却到了150万美元。到2012年底，LC总贷款额度超过10亿美元大关。LC此前公布今年第一季度盈利410万美元，上年同期为亏损640万美元。

在Renaud Laplanche的带领下，LC和P2P行业硬是在银行业的缝隙中闯出一条路。2014年5月，著名的《经济学人》杂志就写过一篇文章：Banking without banks。寓意随着P2P的快速发展，以后人民可能都不需要把钱存银行。此外，如果翻开LC的董事会名单，你会发现互联网女皇Mary Meeker，摩根斯坦利前首席执行官John Mack，以及美国前财政部长Larry Summers都在里面。

2014年12月，LC正式上市，首日收报23.43美元，较发行价15美元大涨56.2%，如此抢眼的首秀刺激着投资者神经，更有投资者将LC上市视为全球P2P行业的里程碑。可惜的是，这么一位强调“风险管理、合规和内控”的行业教父，却因为“内部评估”发现投资不合规而黯然离职。Renaud Laplanche的意外离职无疑为方兴未艾的美国P2P行业蒙上了阴影，这一事件无疑将放大近来围绕此种业务模式的诸多问题。

据悉，Hans Morris将担任LendingClub新的执行主席。Hans Morris表示：“公司的一项基本原则是在借款人、投资人、监管者、股东和员工间保持最高程度的信任。虽然2200万美元的财务影响很小，但违反公司操作以及在调查时没能完全披露信息不能被接受。因此，董事会做出了果断、快速的决定，并授权采取额外的纠正措施来修正这一问题。”

美国P2P行业遭遇增长困境

受Renaud Laplanche已经辞职的消息影响，LC股价周一狂跌近35%至4.6美元，市值缩水至不足20亿美元。事实上，自上市以来，LC的股价表现让人大跌眼镜，公司估值在短暂地突破100亿美元之后就一直下跌，目前已跌至18.4亿美元，缩水超过80%。

一直以来，LC内部的平台风控也是一大法宝。监管强、风控好、经济好也是其当前欣欣向荣的主要原因，但谁也没有想到，LC这次却败在内部风控。

事实上，美国P2P公司最近纷纷遭遇增长困境已是不争的事实。LC的主要竞争对手Prosper Marketplace也表示，由于核心业务业务放慢，公司将裁员超过四分之一。专注于向小企业提供贷款的上市公司OnDeck Capital一季度财报也显示出增长停滞的势头，5.7亿美元的贷款发放额环比仅增2%，完全不像一个新兴行业应有的速度。有分析人士表示，在经过了多年的野蛮增长之后，P2P行业放缓是很自然的。