如何理解金融科技中的科技？
从左至右分别是理财魔方创始人袁雨来、宽客进化创始人兼CEO赵军以及沙丘资本创始合伙人陈永进
由《商业周刊/中文版》主办，梅赛德斯-奔驰担当首席战略合作伙伴的The Year Ahead展望2020峰会，于2019年12月12至13日在上海浦东陆家嘴国际金融中心丽思卡尔顿酒店举行。12月13日上午，沙丘资本创始合伙人陈永进、理财魔方创始人袁雨来、宽客进化创始人兼CEO赵军在峰会上同台探讨有关创投和金融科技结合点的话题。
陈永进与二位创始人相识多年：赵军是17年的金融行业老兵，之前在支付领域深耕多年，将企业做到上市。现在主要是从事“2B”领域的量化服务。袁雨来算是金融领域的“新兵”，但在技术领域建树颇丰，是大数据及人工智能专家，曾担任百度音乐技术委员会主席，如今深耕“2C”领域，主要为客户提供智能理财服务。
宽客进化科技赵军：科技在Fintech里面被赋予了更高意义
赵军
陈永进担当三人坐而论道的主持人，作为清华及北大校友联合创立的沙丘资本的创始合伙人，他对以科技为内核的创新创业领域保持持续的关注和深入研究。他首先抛出的一系列具体问题是：如何看待技术在金融科技领域里的迭代和未来的发展走向；技术在二位创始人的企业里，究竟有什么样的实际作用或者应用。
赵军认为，科技这个词，在Fintech里面被赋予了更高的意义。科技是科学和技术两个词复合而成的。科学解决的是从现象找到本质的理论问题；技术是把科学理论应用到具体的场景里面，并将抽象世界和现实世界连接好的一个手段。这两个词叠加在一起，如果能帮助传统金融行业找到命题作文（注：金融电子化）之外的含义时，可能就可以实现“弯道超车”了。“这是我们在公司里一直谈论的话题，也确实是在这么做”。
赵军称，宽客进化有一个使命，即帮助现在的机构投资者（如券商等）完成业务升级。公司是“2B”的，正为二级市场的机构投资者赋能。
陈永进问及，如果面对投资机构，是否能简要说明宽客进化的技术先进性？对此，赵军解释说，科技是非常专业的领域，需要深入到细节方可作出比较。可以用棋谱来作类比，因为下棋需要有套路，棋谱其实是人正向思维总结和抽象出来的方法。当机器下棋的时候，如果只告诉机器期望和目标以及损失函数而不设计具体实现路径，需要应用人工智能领域和数学统计领域的一些方法来实现。让机器通过它的大规模运算能力来解决问题时，其实已和传统的写出具体算法的方式有一定的区别了。人是用正向思维解决问题的，有过去的实践和经验，也可能有提炼的能力。然而，如果让机器来做，它可能用的方法不是你用过的方法，但同样能解决一些问题。“我们做的就是这件事”。
理财魔方袁雨来：整个行业的特点就是降本增效
袁雨来
对于科技的理解，袁雨来说，在对金融业特别是财富管理领域的深入研究之后，他将切入行业的关键点归纳为四个字：降本增效。降本是什么意思？降低成本。当时袁雨来之所以选择智能理财这个创业方向，是他发现中产阶级是一些特别需要财富管理、但是没有人服务的群体。因为中产阶级的资金体量不大，私人银行的高端定制化服务很难覆盖；而他们又不满足于普通的银行理财产品。那么，是否能用机器、用大数据分析，来进行更好的服务？在实践工作中，袁雨来的团队发现这是可以的。例如说，对全球上万种甚至几十万种资产的历史业绩做比较、分析及预测，根据用户个体的不同情况，帮助完成一站式的资产配置、调仓等传统情况下不可能实现的任务。
据其介绍，理财魔方现有的所有客户分析、全球资产配置和交易，全部都是由机器自动化来完成。“（公司）跑了三年了，业绩还是不错的。就算在市场很不理想的2018年，也帮绝大部分客户赚到了钱”。
他称，“增效”是科技带来的另一方面。标准化资产在中国有一个特别大的痛点。以股票基金为例，过去十年平均年化收益率非常不错，但是中国公募基金的客户亏损比例超过70%——源自基金业协会的统计数据。在如此好的市场里，为什么用户会大量亏损？从表面上看，可以认为是散户在市场中追涨杀跌。但是，后来才发现真正的原因是风险不匹配。通过机器、通过技术、通过人工智能，去控制风险，做到风险定价准确和风险匹配的准确以及对客户心理进行有效把控，才有可能获得收益的提升。
袁雨来表示，降本和增效，两方面都得有。如果只有降本，可能在市场中会有很多竞争对手；有了增效，才能取得竞争的最终胜利。
宽客进化科技赵军：大的头部玩家还在投入
在三人交流过程中，陈永进还问及，在创投机构看来，金融科技领域是持续的投资热点，包括传统的金融机构——无论是券商、银行、保险又或是理财机构，大家都投入了大量的时间和精力及人才在这个领域里面。作为资源并不充沛的初创公司，在业务拓展过程中是否感觉到竞争方面的压力；这种情况下，如何保证自身的高速成长？
赵军称，机遇会大于挑战。从行业角度而言，大的头部玩家还在投入，存量市场远未饱和。此外，他们预期未来成长空间更为巨大。证券协会有一个明确的数据，目前8000余人管理了3.4万支二级市场基金，总计2.1万亿元人民币。“这个体量跟北美市场差距非常大，也就是一个刚刚起步的市场”。
理财魔方袁雨来：创业公司与巨头是竞和关系
关于压力，袁雨来认为，对于这个行业来说，创业公司与这些巨头之间是竞合关系。“我们认为主要的竞争对手还是大的传统金融机构，或者是有流量的机构。但是他们的劣势是其对于标准化资产管理的技术能力及认知还不够强”。这其中有竞合的可能性，理财魔方现在也同很多的大型金融机构合作。大机构在财富管理能力、标准化财富管理能力上有缺失，所以才同理财魔方合作。“我们在流量上和公信力上，相对不如他们，我们也得他们合作”，总之，形成优势互补。
他说，中国老百姓普遍对理财认知不够。怎么对待这样一批客户？大型金融机构没有理财魔方更了解中国客户。而且，“我认为，国外的这些金融机构在中国，其实机会并不大”。
沙丘资本创始合伙人陈永进：希望新的一年发掘出更多优质项目
陈永进
谈话末尾，围绕对行业的展望话题，赵军分析说，他有一个感觉，Fintech领域不是金融和科技两个词，其实它是三个词（金融、科技、以及金融和科技合作），三套技术。谁能做好，谁就在这个领域胜出。
他称，人类发展过程中经历了自然能源、生物能源，现在进入到“科学+技术”动能驱动的力量周期上来。这个过程如果小视这个东西的力量，可能就比较难发展。未来，“我是觉得可能是需要更多的行业精英以及在座的这些朋友们对于这个行业多一些关注和提高，怎么帮助咱们国内整个Fintech领域水准的提高，参与世界竞争”。
袁雨来表示，他对2020年的整个行业有一个期望，就是希望理财魔方做“降本”这件事情能比较容易点，希望未来金融科技能够更多的关心“增效”。金融行业的风险定价问题是核心问题，希望在这方面能有一些突破和创新。“我希望明年可以跟更多的合作伙伴合作，把人工智能财富管理生态做的越来越大”。
最后，陈永进表示，每一年参与展望峰会，都是对一年的创投热点的梳理以及对基金工作的阶段性总结。这一年虽然经历风云变幻，但仍在行业中留下了前进的脚印。希望在新的一年中，能发掘出更多优质项目，带着更多的新老朋友及成绩单，再次相会在峰会现场。
整理编辑：商周君
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