洪泰基金：人工智能在金融行业的布局将迎来井喷期
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5月24日，洪泰基金副总裁王欣参加了小饭桌2017中国金融创新创业峰会，在“人工智能在金融领域大有可为”的分论谈做了主题演讲：人工智能的公司金融之路。王欣分析了人工智能在公司金融的发展路径和作为虚拟“CFO”的可能性，以下为演讲全文：
刚才几位演讲的嘉宾，都是金融科技领域创业的佼佼者，也都是有很深技术背景的精英。相比之下，我比较惭愧，读了一个工科本科，和一个MBA，后来做投资。这样说的话，人工智能这个领域里，我的发言权是最少的。对我来说，更具挑战的事情，是如何理解人工智能这件事情，它在商业上，在未来的走向上，怎么样去影响人们的生活的方方面面。我在商学院学了金融，所以今天想讲一讲，对于普通的非金融类公司，如何在公司金融的角度去应用人工智能技术，人工智能如何在公司金融的方面能有所作为。
这几年以来，大家意识到了，人工智能在不断的侵入人类的工作岗位，其实这件事一直就在发生，日本、德国这些工业非常发达的国家，在他们的汽车生产流水线上有工业机器人，这其实是最早的人工智能。接下来是稍微有点复杂的技能需求的，比如说汽车司机，客服，现在已经有很多创业公司在做，无人车，智能客服，再往上一个阶段，像德勤，普华永道这样的公司，已经开始使用人工智能公司的服务，来替代他们的一些会计和审计的工作。这是一个循序渐进的过程，从简单的智能到更加复杂的智能的过程。
这个表里越往上的工作或岗位，越需要创造性，需要与人交流的技能，和长期积累判断力。所以越往上的工种可能也越难以被人工智能取代。但也可能只是时间的问题。前段时间有一场人工智能与人类的德扑比赛，创投圈也有高手参加，结果人类完败。昨天AlphaGo也战胜了柯洁。我们以前觉得具备创造性，具备个性的这些职业，可能也会逐渐被取代，或者至少是人类的表现比不上人工智能。
我下面这一页，是讲弱人工智能和超人工智能。刚才提到流水线的机器人，就是一种弱人工智能，是在某个领域里有专场的人工智能，比如说AlphaGo只会下围棋。比如Google地图，墨迹天气，都是一种弱人工智能。Kensho，Face++，这些都是弱人工智能，在各个领域里面，做到取代和协助人类不需要很强的创造性的工作。强人工智能，你可以理解为就是一个人，人类级别的人工智能，会有各种人类的感知，有意识。
我这里用了一张图，电影《超体》，女主角误用了一种开发大脑的药，变成一个超级智能，可以操纵身边的原子和电磁场。这电影也表达了一种担心，未来强人工智能诞生的话，可能一秒钟就诞生出超人工智能，然后人类就灭亡了或者是永生了，当然这个不是我们今天讨论的范畴。
我想说的是，也许弱人工智能到强人工智能的跨越会很快完成，但也可能这道坎一直跨不过去，人类一直造不出强人工智能。但在那之前，人工智能在金融领域或其他领域的发展可能都有天花板。只能取代的只是那些容易被取代的职业。包括哪些呢？
第一个是不需要有外界交流的工作，比如说做销售，要跟客户打交道，这种交流目前人工智能不可能做到。
第二是跟数据分析有关的那些工种，人类的技能是远远要落后于人工智能的。斯坦福大学的计算机科学家Donald Knuth说：“人工智能已经在几乎所有需要思考的领域超过了人类，但是在那些人类和其它动物不需要思考就能完成的事情上，还差得很远。”
这句话比较了两件事情：我们用手拿起一根针的动作，或者我单腿站在这里保持平衡的动作，这些都是生物几十亿年慢慢进化出来的，人工智能要实现这些功能，目前进步还是比较缓慢。
反过来看，需要计算和思考的领域，人类现在就是比不上人工智能，比如说，围棋和象棋发明到今天，也就一两千年时间，人类学习这些竞技就是这么长时间，但人的大脑的计算能力完全赶不上机器。
有明确定义的任务和规则的工作，机械化的标准化流程的工作，都会被取代。比如开车这个事情，虽然你要眼观六路，耳听八方，但是它的逻辑复杂程度没那么高。
再看看目前人工智能在金融领域有哪些应用，这个表格里是是人工智能技术，在各个领域，产生的一些应用，大家可以看到应用领域非常多。我的总结是，少部分是2C的应用，大部分是针对金融领域的企业提供的服务。但是今天，任何一家非金融企业，都是离不开金融的助力的，做O2O、做SaaS，B2B的公司，任何公司都需要金融和财务的思路，需要在金融和财务方面的协助，比如说投融资，或者营运资本管理，财务分析等等。但是我看到的现有AI技术的应用，大部分还是在纯金融的领域，所以我认为，人工智能除了服务金融领域企业之外，也可以帮助非金融企业，做出金融相关的决策。
今天的演讲题目叫人工智能的公司金融之路，公司金融是MBA教育里最重要的课之一，讲用金融分析和财务方法来管理公司，所以很多初创企业，CEO不是很具备财务理念的时候，这个公司就需要一个财务总监或者CFO。
公司金融的方法论，讲的就是财务总监或CFO要做些什么事情，如何做好这些事情。审核会计报告，做企业经营活动分析，财务预算，营运资金，交税，融资，投资等等。我想谈的是这里的每一项职能，有多大程度上能够获得人工智能的帮助或服务。
首先第一点，是审核会计报告这件事情。我们做投资的时候，会很重点去看企业的财报。财报里面反映公司运营情况、财务健康程度。这个职责，我认为接近于审计的职能，依赖经验，又是体力和脑力消耗比较高的职位。符合前面说的，比较容易被取代的职能的特点。现在德勤在跟Kira Systems公司合作，引入会计、税务、审计等工作，把所有文档通过人工智能来分析，这些工作人来做效率就很低。而毕马威也选择了跟IBM watson合作。
财务总监的第二个职责是做企业经营活动分析，第三个职责是做预算的编制。企业经营活动分析，不光是分析这个公司的财务报表，可能还要看同行的报表，可能还要看这个行业里面各种经济因素，各种市场信息的组合。在这个基础上，分析今年公司的表现是怎样的，明年可能面对什么样的形势，发展策略应该怎么制定，钱往哪方面花。其实这可以理解为商业智能BI分析，有大量的数据帮助做决策，而人工智能应用在BI分析中能够起到更大的作用。
传统BI是被动的，告诉人们过去发生了什么。随着人工智能的改进，它会为企业分析过去的信息，并根据这些数据提供未来的预测。它将从反应状态中取出数据并使其主动。企业数据量不断增长，将大量数据转化为insight会很耗时，人工智能可以加速此过程，帮助企业以更少时间分析庞大的数据量。除了快速的结果之外，人工智能还可以提供未被注意的可能更好的Insight。
职责二和三加起来，可以理解为商业智能分析加二级市场分析师。而我们已经知道，Kensho已经在抢二级市场金融分析师的饭碗了。
也就是说人工智能能够很大程度帮助财务总监做经营分析，以及帮助做未来的计划。所以它在服务于高盛、黑石这样的金融机构之外，还可以服务非金融企业。
财务总监第四、五、六点的职责，主要是企业的钱怎么用更合适。通常公司经营每一笔钱用在什么地方，什么时候用，未来产生怎样的效果。这个有一点像天气系统。这笔钱用在这里，你就不能用在那里，不同的人和事人未来产生的效用是不同的，对这种效用的推演计算，完全超出了人的计算能力。所以我猜想，有可能人工智能可以做类似天气预报的，针对公司如何安排自己资金使用的沙盘推演，这里面有很多因素，公司有十几个部门，有几百号人，有大量的地方用钱，这个产品要研发，那个市场推广要投入，所有这些的投入是知道的，未来产出有一个估算，所有的算法算出来，公司一年会产生怎样的效益。这个事情是人工智能利用计算能力可以做得比较好的，得心应手的一件事情。
企业纳税的计算也可以应用人工智能，这件事，讲一个题外话，比较有意思的一件事。首先是IBM宣布，跟H&R Block税务公司合作，美国税法非常复杂，每个人纳税的时候都非常头疼，有很多律师和税务咨询师在这方面提供服务。在美国是很大的服务市场。人工智能在这方面，对法律条文，对避税的额计算，能力远超于人。但比较有意思的是，美国的IRS，就是美国的国税局，他们也打算用人工智能查逃税避税。这边用人工智能想办法避税，IRS想办法用人工智能查税。道高一尺魔高一丈。
财务总监的第七个职责，企业融资。这块我没看到很好的人工智能的切入机会，这是传统的运营和金融领域的话题，一个公司如何融资，直接还是间接融资，公开还是非公开，股权还是债权，或者是融资租赁，包括你可以典当东西，所有钱的成本，是不一样的，所有的钱给的期限也是不一样的，这会造成公司未来的经营杠杆，你的财务杠杆的不同。
所以从财务总监角度出发，如何去获取自己公司所需的资金，从哪里来这些钱，具体怎么样用，是股权还是债权，是什么样的利率，都是对公司未来经营发展有影响的。
人工智能应该思考如何从企业角度出发，去帮助一个企业了解各种融资方式的优劣，如何去辅助企业的CEO、CFO去做这些决策和分析，并且提供相应服务帮他们拿到合适的钱。
另一方面，企业能否融到钱，融多少钱，跟这个企业本身的资质，它的信誉状况和经营状况，包括经营杠杆和财务杠杆都是非常相关的，以往银行也好，金融机构也好，对企业的贷款，比较保险的就是你要提供抵押，没有提供抵押，电商也好，传统企业也好，很多没有抵押资产的，或者银行不认为你这个资产值钱的，很难给你贷款，尤其是中小企业。但是像我们投的这家叫极速云的企业，帮助中小电商贷款，有中小电商的经营数据，知道你的经营状况，可以分析你的偿债能力和信用等级，然后找到资金端跟这些电商对接，即可贷款。这是从金融机构角度出发做给企业提供贷款的事情，我还是希望，如果能够从企业角度去想如何能够更好的融资。人工智能能否在这部分提供一些帮助。
接下来第八项职责是企业投资，这里如果是投资金融类资产，企业钱拿去买理财，就是智能投顾的概念了。
这里主要谈企业直接融资，要买一台服务器，或者要设计一个新产品，跟你业务相关的企业直接投资，这个投资的计算方法，这些投资未来产生的效益，跟你公司本身业务类型是非常有关的。们在公司金融里面，学第一课的时候，讲到折现现金流计算方法，一年现金流赚多少钱，如果项目亏了，就把它砍掉，那个计算方法还不算人工智能，所以我是在设想，这个领域里头，也许人工智能可以切入类似于智能投顾的概念，当然场景计算很不同。
财务总监的职责九和十，制定企业财务制度协调各方财务关系，属于企业内部和外部管理规章制度、以及与机构沟通打交道的范畴。这个很难想象人工智能会有切入的余地。
以上的分析希望能够对一些的创业者在业务层面有所借鉴，也是抛砖引玉，看看有没有人工智能能够在传统企业的服务中产生的机会。
我希望创业者能够有很好的财务思路，因为这个能够非常大程度上帮助到公司业务的发展，这一点我是非常肯定的。我过去见的，上千个创业者里面，真的那些做得好的人，他们非常重视他们的财务，对业务工作的指导。尤其是财务比较琐碎的公司更加重要。
总结：人工智能在金融行业布局最快，可做的事情很多。
需要在某些垂直领域更加深入，做专业服务；但也可能需要综合许多领域的知识，提供辅助服务。公司金融是所有企业都需要掌握的知识，CFO是企业最重要的职位之一，需要较为专业但又综合化的知识储备，并且要与公司所有部门密切沟通，人工智能短期内很难替代。
但为CFO、财务总监或CEO提供财务方面工作辅助可能成为很重要的需求，可以取代很多体力工作，提高财务专业度，加强公司决策的依据。
人工智能在很多垂直领域里，更加深入在做，更加专业在做，一个点一条线上的服务，我觉得可能有点像投资人一样，你也需要综合各个领域的知识，因为实际上我们做投资的时候，很多时候跟自己的被投公司提建议，你今天这个事情，明天那个事情，可能需要你比较多面手一点，需要你掌握财务知识和战略管理思维，需要综合性的知识，综合性的知识很多时候，某一些创业者有点缺乏，这一块有一些辅助的服务，尤其是在财务和金融领域的辅助服务，如果人工智能来提供的话，可能成本会比较低，效率比较高。
最后简单介绍一下洪泰基金，成立两年多，现在管理6支基金，我们覆盖了从初创到成长，后面还会有并购IPO，和并购基金。现在管理规模30亿规模，布局四个大的方向，我们认为这些方向之间会有很好的协同效应，包括人工智能大数据，金融科技，消费和文化娱乐。所以成长早期，都覆盖，我们部分已投项目，很多是金融领域，还有人工智能和大数据领域，比如NOVUMIND是人工智能，用钱宝是大数据风控，这是一部分我们的已投项目，我们投了一百多个项目，从14年底到现在。我们两位创始合伙人，俞敏洪俞老师，中国合伙人，这个是大家都耳熟能详，都听到过的，另外一位合伙人，盛希泰，泰哥，在投行有20多年经验，中国资本市场的老兵了，他们两位组合，有很大的协同效应，对我们基金的形象和我们未来对创业者的帮助，都会非常好，为什么这么说？首先有中国合伙人的品牌，同时我们有资本的布局，对一级市场，二级市场，早期投资和IPO都非常的熟悉，相信我们能够最大程度的帮助到我们所投的企业成长。
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