工程经济－有关名义/实际利率、终现值、年金的理解

在不考虑外部风险与通货膨胀的环境下，资金随时间的变化将产生相应的时间附加值，即所谓的利息。

由于利息为一绝对值，无法适用于多种数额下的资金，因此产生了利率这一概念。通常情况下我们所听到的利率，在无特指的条件下（无特指计息周期为一年），表示年利率。当条件中出现明确的计息周期（年、半年、季、月、周、日等）时，就分化出相应的名义利率与实际利率，此时名义利率为相应的计息周期利率，实际利率为最终交付的利息额与本金的比值。

那为什么利率会出现名义与实际两个概念呢？这里就涉及到复利与单利的概念了，复利指利滚利，只要每个计息周期的利息你不提取出来，就会不断的产生相应的利息（像银行贷款、高利贷），据说当年聪明一世的犹太人就是因为向外族人使用该种模式惹得众怒而惨遭灭族之灾；单利指只有本金会产生利息（像银行存款，银行就比较精明）。

因为资金/货币有时间附加值（利息），为方便后续计算，这里引进现金流量图，该图只要有以下概念：

1、终值：一定数额的资金在某个周期期末后所产生的价值（本利和）。

2、现值：一定数额的资金在当下的价值（本金）。

3、流入、流出：需针对同一系统，同一时间来讲。

该图用一条向右的单箭头表示时间轴，轴上不同周期点向上/向下引出不同长短的单箭头线段表示资金的流入/流出数额。

延伸与应用：

1、如果现金的流入/流出在几个周期内都相同时，可并入等额支付年金这一概念，有相应的终值、现值计算公式。

2、如果要保持现金流量图上的流入流出数额相等，需将图上不同周期的流入/流出数额全部依次转换为最初的现值进行比较。