2019年IPO审核新变化与科创板财务规范

今年的IPO市场有哪些新变化？

回首第十七届“大发审委”，在其履职的一年多时间里，发行审核领域产生了诸多影响深远的变化：从监管思路出发，而非市场逻辑出发；“实质条件”（硬）与“规范条件”（软）同等重要；不再“唯利是从”，推行负面（红线）管理……

而第十八届委员则主要由监管系统和律师构成，审核更加注重发行人治理结构的规范性、合规性和信息披露的充分性，同时审核透明度进一步提升，从信息披露充分性、一致性和可理解性的角度出发，对发行人的信息披露进行严格审核。

此外，今年IPO自查启动将会带来哪些影响，“堰塞湖”苗头再现吗？科创板上市哪些点值得关注？

为此，

我们邀请到了

瑞华会计师事务所合伙人

——韩建春老师，

为大家带来课程：

《IPO审核变化与科创板解读（2019）》

针对最新情况，

从IPO审核变化、IPO自查、科创板等角度

进行细致解读，掌握最新动态!

课程讲什么，看大纲

一、IPO审核新变化

1. 从监管思路出发，而非市场逻辑出发

2.“实质条件”（硬）与“规范条件”（软）同等重要

3. 不再“唯利是从”，推行负面（红线）管理

4. 各行业审核关注的重点问题

· 医药制造业

· 橡胶和塑料制品业

· 专用设备制造业

· 汽车制造业

· 计算机、通信和其他电子设备制造业

· 建筑装饰和其他建筑业

· 软件和信息技术服务业

5. 两届发审委专职委员的结构变化

二、IPO自查

·“堰塞湖”苗头再现？

三、科创板

1.科创板六大亮点

· 上市条件

· 上市审核及注册

· 定价机制

· 交易机制

· 持续监管

· 允许分拆上市

2. 科创板开板时间流程

3. 科创性的认定有哪些指标？

· 是否具有技术的先进性、行业的领先性及竞争性?

· 是否有高效的研发团队和研发能力？

· 研发投入是否足够？

4. 研发支出的真实性和规范性

· 实务中存在的规范性问题

· 审核中的2个典型问题

· 研发内控流程的规范性5个要求

· 研发支出对传统IPO的两个突破

5. 发行上市

5.1 上市5大标准

5.2 特殊安排

· 表决权差异公司

· 红筹企业

5.3 审核流程（注册制）

5.4 核心（保护投资者利益）

· 出资要求

· 同业竞争

· 关联交易

· 商誉的初始确认和后续计量

6. 科创板的4大财务规范

7. 科创板的财务要求

· 与创业板基本相同

· 现场检查的安排

8. 收入确认

9. 股份支付问题

10. 激励工具对财务有何影响？

11. 注册制与核准制的5大区别

12. 科创板问询相关财务问题

· 营业收入

· 成本与费用

· 毛利率

· 应收账款

· 现金流

· 存货

· 推广服务商

· 客户

· 经销商

· 供应商

· 产量产能

· 其他

13. 总结

部分课件展示

讲师介绍

韩建春

瑞华会计师事务所上海分所合伙人

注册会计师

国际注册内部审计师

主办项目：中国中小企业上市服务联盟IPO资深咨询专家。曾为多家公司进行IPO辅导，新三板挂牌服务；为国企证券公司IPO业务提供咨询服务。与投行小兵合作出版《新三板解决之道》、《新三板实战操作之道》、《IPO财务核查解决之道》。

擅长领域：会计、审计、IPO、新三板；熟悉医药、连锁、互联网、制造业、红酒、房地产开发、物流、TMT等行业审计。

适合谁学

1. 拟上市企业董监高、董秘、财务总监、法务

2. 拟登陆科创板的国内企业董监高、中小股东、董秘、法务、财务总监

3. 拟开展科创板企业服务的投行中介（律师/券商/PE/VC/私募管理人/会计师）

学习目标

1. 全方位了解IPO审核思路及三大新变化

2. 掌握注册制与审核制的区别

3. 了解科创板财务规范及财务要求

4. 掌握科创板问询相关财务问题

上哪儿学？微信搜索“梧桐课堂”公众号，回复关键词：【IPO审核变化】，立马学习！