以上数据来源东方财富网
从上图可以看到，在发达国家中，除了澳大利亚和新西兰，利率都是跑不赢CPI的，甚至有些国家利率还是负的，如日本、瑞士。
就算在金砖国家里面，南非和中国也没有能够跑赢CPI。
利率我们都知道，在我们个人这边就是存钱能够拿的利息嘛。
那CPI是什么？
CPI是居民消费价格指数（consumer price index）的简称。居民消费价格指数，是一个反映居民家庭一般所购买的消费价格水平变动情况的宏观经济指标。它是度量一组代表性消费商品及服务项目的价格水平随时间而变动的相对数，是用来反映居民家庭购买消费商品及服务的价格水平的变动情况。
上面的定义摘录自百度百科。
一句话说来，CPI就是商品和服务的价格涨幅。
利率跑不赢CPI指数意味着什么？
我们就已中国的数据为例：
1年存款的利率为1.5%，CPI为2.3%。为了方便计算，我们假设目前猪肉价格为20元一斤，那么100元就可以买5斤。
如果我们把这100元存银行，在一年之后变成了100 × (1+1.5%)=101.5元；而猪肉的价格呢，在一年之后变成了20 × (1+2.3%) = 20.46元 ；最初的100元一年之后能够买到猪肉101.5 ÷ 20.46 = 4.96 斤。
也就是说本来能够买5斤猪肉的100元，在一年之后只能够买4.96斤了。钱虽然增值了，但是购买力却在下降。
那么像美国、欧元区、英国、加拿大、韩国、南非、中国这些利率跑不赢CPI指数的国家，实际上其利率就像日本和瑞士一样是负的。
负利率会导致什么样的结果？
受害者：
最大的受害人就是存款者，存款越多，损失越大。如果没有让资产增值的方式，存钱还不如花钱。所以你应该明白了为什么这几年房子、汽车卖的那么火了吧。一方面是房产可以保值，另一方面是负利率刺激了消费。
但是对于那些需要为教育、医疗、养老所预留的储蓄，或者是应急的救命钱，人们不敢也不能消费，结果就不得不存在银行里面承受损失。
受益者：
直接的受益者就是央行，或者说是国家，因为目前货币本质上是国家对于全体民众的欠条。通货膨胀就相当于国家在赖账，少给存款人还钱。
其次是商业银行，它的资金天然就是带着杠杆的，正如我在文章《银行只赚取存贷差那么简单么？》中写到，这个食利阶层所赚取的利差是我们所认为的好几倍。
再次就是能够从商业银行拿到贷款的房地产商、国有企业等。因为钱的购买力在下降，那么越早拿到钱，购买力就越高。只要这些企业的投资收益率高于贷款的利率就赚到了。可是投资收益率能不高么？还记得前面提到的负利率刺激了消费吧，存款人的钱可能购买的就是这些企业的产品。
就这样，财富完成了一次转移，从千千万万的存款者的手里转移到了企业、银行、政府这样的贷款者手里。
为什么众发达国家要把利率压得这么低？
不是不想，而是不能，根本原因是——债。
截止2016年9月，美国国债总额已经达到了19.5万亿美元，而其GDP仅为17.87万亿美元。美国国债如果按票面利率3%进行计算，也有5850亿美元，而美国政府财政收入是3.25万亿美元，差不多有五分之一的收入都拿来还利息了。这还是在低息的情况下，如果利率提高一倍呢，那支付的利息就要花掉五分之二的收入。如果继续提高呢？美国还是跟希腊政府一样破产算了。
上图是数据来源于US Debt Clock.org，看了这个公债和外债占GDP比重的表格，你应该就明白，为什么那么多发达国家不敢提高利率了。
中国公债只占22.877%，外债只占1.8822%，看起来并不是很多啊。这是因为这个表格只计算中央政府债务，而在中国欠债最多的不是中央政府，而是地方政府。
湖南省各地级市政府债务率合计为355%
四川省各地级市政府债务率合计为279%
重庆市各区县政府债务率合计为488%
天津市各区县政府债务率合计为612%
贵州省各地级市政府债务率合计为406%
江苏省各地级市政府债务率合计为351%
数据可以参考一下自《震惊！2016中国各地(区)县债务率排名！》
这么高的负债率，如果大量大幅提高利率，恐怕地方政府只有破产这条路可以走了。
这么看来，负利率应该还会持续非常长的一段时间，或者说可能是我们以后生活的常态。
个人角度应该怎么应对？
对于个人而言，负利率代表着资产在缩水，其购买力在下降。
如果我们不能让我们资产增值的速度超过通货膨胀率，如果不想承担资产的损失，那么我们也只能消费，甚至是提前消费。
如果我们能够做到让我们资产增值的速度超过通货膨胀率，在利息较低的情况下，贷款是一个比较好的选择。就像像企业、银行用他人的钱为自己赚钱一样，我们也可以有样学样。
相信应该有不少的人收到过这样的短信，0.4%每月也就是每年4.8%，我个人认为这样的费率是比较低的。同时我们可以不用太担心，贷款之后央行利率会大幅上涨，因为天塌下来有高个顶着。
目前的通胀少说也有6%，对于存款人而言4.8%的利息，其实是不划算的，因为最终的结果是负利率-1.2%（当然银行赚了几倍的利差，不存在这个问题）。
存款人：
现在购买力100元，一年后购买力 100 × ( 1 + 4.8% ) ÷ ( 1 + 6%) = 98.87元
借款人：（假设借款人投资收益刚刚好和通胀率一样）
现在购买力 0 元 ，一年后购买力 (100 × ( 1 + 6% ) - 100 × ( 1 + 4.8% ) ) ÷ ( 1 + 6%) = 1.13 元
你能想象得到别人借钱给你不收利息还给你钱么？我也想象不到，可是现实就摆在那里。
想象一下杨白劳从黄世仁那里借钱之后，黄世仁从此必须源源不断地给杨白劳送钱花，而且越来越多，这样的世界是不是很美好！
收益跑赢通胀难么？之前我特意写了一篇文章《抵御通胀，人人都能做到》，有兴趣可以了解一下。
【参考图书】
书名：《搞懂金融的第一本书》
作者：文晞
出版社：天津教育出版社
ISBN：9787530966594