资金时间价值计算笔记(自用)

  资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，成为资金的时间价值。

F—终值(本利和)；P—现值（本金）；

A—年金；

i—利率（折现率）；n—计息期数

i和n应相互配合，如i为年利率，n应为年数；如i为月利率，n应为月分数。

1.单利的计算：

1）单利终值的计算：F=P+P*i*n=P*(1+i*n)

  其中，（1+i*n）为单利终值系数。

2）单利现值的计算：P=F*1/1+i*n 

  其中，1/1+i*n为单利现值系数 可见，单利现值的计算同单利终值的计算是互逆的。由终值计算现值的过程称为折现。

2.复利的计算：

1）复利终值的计算：F=P*（F/P,i,n）

2）复利现值的计算（已知终值F，求现值P）：P=F*(P/F,i,n)

3.年金的计算：

1）普通年金的计算：

普通年金终值的计算（已知年金A，求年金终值F）：F=A*(F/A,i,n)

年偿债基金的计算（已知年金终值F，求年金A）：A=F*(A/F,i,n)

普通年金现值的计算（一直年金A，求年金现值P）：P=A*(P/A,i,n)

年资本回收额（已知年金现值P，求年金A）：A=P*（A/P,i,n）

2）即付年金的计算：

即付年金终值的计算：F=A*[(F/A,i,n+1)-1]

即付年金现值的计算：P=A*{(P/A,i,n-1)+1}