美国金融科技监管的经验与启示：发展迅猛应用广泛，强调功能监管

来源 “中国支付清算协会”微信公众号 （原文节选）

目前，金融科技在全球呈现迅猛发展的趋势。据零壹财经相关统计数据显示，2017年全球金融科技领域发生融资事件649笔，同比增加8%；涉及资金总额约1397亿元，同比增加19%。金融科技为现代金融勾画出美好的蓝图，在消除信息不对称、提升交易效率、降低交易成本等方面起着重要作用。但同时金融科技也在一定程度上强化了金融跨领域风险和交叉传染，并对现有的金融监管与法律制度带来一定冲击。

美国金融科技发展主要涉及人工智能、电子识别、机器人顾问和智 能交易监控等方面，并且美国金融科技创新主要集中在初创企业。2016 年 9 月，根据 Visual Capitalist 的 调查报告显示，在全球现有27家估 值不低于10亿美元的金融科技私营初创企业中，美国有14家企业上榜。 而在服务对象上，美国金融科技主要面向有个性化需求的个人以及初创的互联网公司。在热点上也多集中在财富管理、保险科技以及人工智能领域。

美国金融科技的高速发展与美国政府大力支持金融科技发展并积极出台相关监管措施有关。2017年美国国家经济委员会发布了《金融科技监管框架》白皮书，该白皮书全面系统地阐述了美国金融政策的原则与监管框架，确立了以下基本原则：

1、广泛思考金融生态系统；

2、将金融消费者放在首位；

3、促进金融包容性和金融健康；

4、认识与克服潜在技术偏见；

5、透明度最大化；

6、努力实现互操作性和协调技术标准；

7、保护网络安全、数据安全以及隐私；

8、提升金融基础设施效率与效能；

9、维护金融稳定；

10、加强跨部门协调。

该白皮书从政策上确认并特别强调了隐私保护、网络安全、金融稳定性等问题，对美国金融科技的发展产生了深远的影响。

美国对金融科技的监管主要是功能监管与限制性监管，即不论金融科技的具体表现形式，凡是金融科技所涉及的金融业务，一并按其功能纳入现有金融监管体系。数字货币方面， 美国国税局拥有对数字货币进行征税的权力。此外美国相对完善的政策法律体系可以有效地对金融科技进行实时动态监管，以适应金融科技不断发展的业态特征。