第12课 存款准备金

【课堂笔记】

1、存款准备金制度是银行体系、货币信用扩张的一个重要环节。

2、存款准备金就是银行需要留存下来应对储户提现的资金。这个比例一高，货币扩张的能力就弱；这个比例一低，货币扩张的能力就强。

3、央行可以通过调节存款准备金率来调节我们整个社会的信用规模、经济冷热。

4、银行放货的意愿和社会现金的持有量都会影响到我们这个货币信用扩张的效果。

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【课后作业】

移动支付工具的出现会影响到整个社会货币扩张的机制。因为有了这个工具，人们就不用持有大量现金了。

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【留言精选】

1、（1）支付宝及微信支付的关键特点是，为用户创建了一个第三方个人账户。从目前的情况来看，第三方个人账户的资金量已十分巨大，而且附加了如投资等金融属性。国家不得不想办法对第三方个人账户制定相应管理规范及监控机制，否则会使得宏观调控的依据变得不充分。（2）电子支付大大减少了社会上的现金量，使得资金的流通性大大增强，有利于社会的投资发展。同时，也使得社会对于个人资金账户安全管控的成本大大增加。（3）对于央行来说，传统的货币基准调控方式或许要适应趋势相应作出调整完善，也许会增加一些新工具，如对第三方支付账户资金流动性做要求的背后指标。

作者回复：直击网联出世的本质原因。

2、移动支付方式对信用扩张的作用有多大，这需要判断这个钱是否还具有放贷的可能。对于支付宝，如果关联银行卡或者信用卡，钱还是在银行；如果存余额宝或余额，蚂蚁金服也是做了协议存款，那么钱还是回到银行。这两种做法都可以扩大信用。

3、作者回复：（1）M0是流通中的现金，基础货币包括M0+银行存款准备金。这两块是央行对商业银行的负债，是商业银行货币创造的基础。因为商业银行的库存现金可以极快进入流通领域，所以也常将商业银行的存款准备金归入流通中现金，这样，基础货币和M0就是等价的。（2）网联等价于一家广义的商业银行，可以监管资金的运行，支付宝、微信相当于其分支机构，不过只能做存款和支付业务，不能做贷款业务。

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【学习心得】

国家通过银行体系来调控市场的信用规模和经济冷热。（1）存款准备金=基础货币X存款准备金率；市场流通的资金额=基础货币/存款准备金率；货币乘数=1/存款准备金率。（2）商业银行的放贷意愿和社会现金的持有量，这两种会影响国家的调控初衷。