文/柯临
一、理财之路上的里程碑
得说明下，虽然有点儿标题党的味道（哈哈哈），不过年收益50%这数字可不是瞎掰的。
熟悉我的小伙伴可能知道，我到目前为止经历了2轮基金定投，当前手中是第三轮ing。
2011-2012年：啥都不懂的1年多的震荡期，浮亏到心灰意冷，挨不住挑了个良（随）辰（遍）吉（选）日（的）全部赎回，账面浮亏小4位数。
2012年底-2015.6：小白二次上路，选择了两只混合型基金每月定期喂粮。前两年依然是绿灯高挂，与上次不同的是我采取了 「鸵鸟战术」：眼不见为净。恩，反正看了伤心不如不见！这种相见不如怀念的黯淡日子，终于在2014年底迎来了曙光。
漫长的低沉市场买的便宜大白菜， 随着牛市的波澜壮阔大放异彩。举个例子，我手中的一只基金，从4元多开始入手定投，最终赎回的价格近13元。
总的算下来，几只定投基金在全部赎回时，前后两年半时间，总收益率约为126%，年化为50.4%。
这个收益数字，保守些说吧，超过我周围90%的炒股朋友们。其实他们一直挺瞧不上基金定投这种「没啥技术含量」的方式，不过凡事得摆事实讲道理嘛，投资理财也不例外。
事实就是：
1、结果：我确实得到了不错的理财收入。就算平摊至第一轮浮亏期，近30%的年收益也够让我笑半天了。
2、过程：我是个普通的上班族，没专业背景、没时间精力，有本职工作，还有各种闲散小事要忙，是以该干嘛干嘛的姿态得到以上结果。
结果喜人，过程轻松，所以基金定投一直是我力荐的小白理财神器。
2016.2-至今：眼下我依然在震荡环境下开启收集筹码、聚沙成塔之路，这条路或许会很长，不过我有充足心里准备，走起来倒是底气十足。
二、当前我的基金配置
先从个人理财全局看呢，投资理财由固定收益+浮动收益两部分组成。
首先，固定收益类，主力在互联网金融产品。其中自然包括P2P。它是互联网金融的重要构成，虽然让人又爱又恨。为什么我一直持有并对此保持乐观？说白了，看好随着政策监管的持续扫雷，正从野蛮生长过渡到理性发展的P2P领域。
马太效应渐显，资源向优质平台不断靠拢，这是好事。
其次，风险波动型收益，我则坚定地偏爱基金定投（曾尝试过股票以及分级B，只能说自个儿各方面都有限，至少不适合现在的我，我认怂）。
聊聊现阶段我手中的基金配置。不算推荐，毕竟我不是专家，况且能对你荷包负责的人只有你自己。权当做是抛装引玉啦。
1、指数基金
官方解释是，特定指数（如沪深300指数、上证50、中证500、创业板指数、标普500指数、纳斯达克100指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。
好拗口啊。
简单而言：股好它也好，股亏它也虚…算是市场或行业情绪的风向标。巴菲特老爷子的挚爱啊。
如果你是超级小白，有长期投资计划，那么指数基金就挺适合。第一，市场经济整体是不断往上走的，意味着从长远来看代表市场走向的指数基势必跟着上涨；二来呢，它的规则不变，不受外界影响，静静滴做自己，不生不灭。
个人选择的是中证红利指数基。头疼选基的小伙伴们选择其一，或根据一定比例配置即可（建议别过于趋同，例如创业板和中证500就属于趋同走势）。
2、偏股混合型/股票型
我在定投中的大部分资金在此区域。
指数型的好处是「稳稳的小幸福 」，但没太多想象力。主动性基金则各具形态，百花齐放，影响的变量多，同时取得超过平均收益的机会更大。
顺便说下我国指数基金，或是说股票市场的特点。
整体是广大小散，相比国外代表专业机构水平的指数更加情绪化。就像前几天某女明星被曝出轨，红墙股份瞬间飙涨，对面躺枪的是和女明星名字有关字眼的懵逼股票们，恩，奏是这么任性。
因此优秀主动型基金的表现，还是比较容易跑赢指数型的。
至于基金类型，我们通常认为，股票型基金投入股票市场的比例高于混合型，所以风险和收益也更高。但这二者界限并非泾渭分明，以我定投的几只基金为例，其中：
A（混合型）：股票85.04%
B（混合型）：股票84.05%
C（股票型）：股票81.42%
收益上同样没固定姿态。就眼前情况看，B基金势头最好，不存在「只要…就…」的绝对判断呐。
另外，小伙伴们都很关心的，要如何选择基金？是这样：大致是基于传说中的「4433」原则。
4：最近1年收益率排名在同类型基金的前1/4；
4：最近2年、3年、5年及今年以来收益率排名均在同类型基金的前1/4；
3：最近6个月收益率排名在同类型基金的前1/3；
3：最近3个月收益率排名在同类型基金的前1/3。
方法是有道理，但有几个弊端。
比如，满足4433法则的极少，当然这个可以适当放宽条件。
比如，某个时期的波动，很容易影响整体数据，造成「一荣俱荣」的假象，掩盖了突然开挂后就萎靡不振的颓废样。
所以建议，筛选时在此基础上关注「年度涨幅」这项数据，尤其出现较大波动的年份（如2015年，很多基金是不耐跌的款），能前1/4最好，没有就退而求其次前1/3，能剔除不少假HIGH的妖艳基金。
3、智能基金
我的定投风格偏好波动，但配置上坦白说，依然是小白+小散的角色，偏偏这点在理财中尤为重要。
1990年，美国经济学家马科维茨与另外两位经济学家共同获得了诺贝尔经济学奖，他们的研究“ 资产配置理论”证明：资产配置才是决定长期收益的最重要因素。它至今都被认为是金融经济学理论前驱工作，被誉为“华尔街的第一次革命“。
要想活的久，活的好，雨露均沾买买买真的挺重要。
因此今年，我纳入智能投顾到定投队伍中。吸引我的有两点：
第一、专业配置
不少类FOF的智能定投走的是一揽子路线，在菜篮子中放入蔬菜、肉类、水果、五谷杂粮什么的，营养更均衡，类型更丰富。比如有的智能定投组合，根据你风险评测等级，配置了货币基金、QDII、ETF联接、混合基等多元化类型。
组合策略，老少咸宜。
第二、调整建议
以前我要么就设置个固定金额，每月到点扣固定的钱，要么就根据大盘到某个里程碑（比如3500点、4000点），直接增减投入资金。
基本算刀耕火种的原始画风。
倘若能根据市场给出明确操作建议的智能定投，教你 「买什么」还教你「怎么买」，这样无疑事倍功半嘛。
好啦，以上就是我目前的基金定投策略。概况来说，确定预期+跟随趋势+综合配置+智能投顾，保持稳定长期的心态和方式。
作为一枚上班族小白呢，我是这么考虑的：
放弃对短期行情变幻的观望，
放弃天天盯着大盘的起起落落，
也放弃不切实际的高期许，
解放时间，投（享）资（受）自（生）己（活）。
踩着既定的规则，耐心地乖乖多辟果园，以此换取未来春风拂面、收益稳定的丰收小日子。这画面，想想还有些小激动呢。
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