七期D4:平均收现天数

5大数字力课程的思维导图:


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今天学习的内容是现金流量里的第二个指标:平均收现天数。它在现金模块流量中占比是15%。这家公司是不是收现金的公司,通过这个指标,我们就可以判断一二。

一,概念

公司的总资产由“流动资产”和“长期资产”组成:


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“应收账款”在公司的“流动资产”中具有举足轻重的地位。应收账款如能及时收回,公司资金的使用效率就能大幅提高。“应收账款”这个资产一年能为公司做几趟生意,我们用“应收账款周转率”表示,当然是越多趟越好,数据越大,说明它转的越快。

2,平均收现天数

“平均收现天数”又称“应收账款周转天数”,公式是:


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可以理解成“应收账款这个资产出去做生意,平均需要多少天能收回现金”。

假设“应收账款”这个资产每年能帮公司做6趟生意,一年以360天计(这里用365或360天都可以,为了计算方便,统一采用360天。)360天除以6趟,每趟需要60天,即平均收现天数是60天。

二、计算

下面以健帆生物的报表数据来计算一下“应收账款周转率”和“平均收现天数”两项指标,

1、应收账款周转率:

公式


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公式中的“期初=上期期末”,比如我们要计算2017年的“平均应收账款”,则“期初应收账款”采用2016年的该项数据,“期末应收账款”采是2017年的该项数据。

分母中“资产期初数额与期末数额之和除以2”反映了这项资产在一年当中的经营能力平均水平,因为行业有旺季和淡季之分,取平均水平比较客观。

仍然以“健帆生物”为例,计算其2017年的“应收账款周转率”:

平均应收账款余额=(2633998+106239046.42+75432308.13+6836063.85)/2=95570708.2

应收账款周转率=718491131.27/95570708.2=7.5次

2、计算“健帆生物”2017年的“平均收现天数”

1)分子:取360

(2)分母:应收账款周转率为7.5

即平均收现天数=360/7.5=48(天)

和财报说基本一致。

三,判断指标

MJ老师总结:

(1)“平均收现天数”小于等于15天即可认为是收现金的企业,因为如果刷卡的话,Visa、Master一般一到两周结算一次,所以15天是等同于收现的标准。比如上面的“永辉超市”。

(2)因为“应收账款周转率”在6次以上的都算经营不错的公司,所以“平均收现天数”在60天~90天内都属于正常范围

四,总结:健帆生物的平均首先天数48天,属于正常范围

五,今日课程导图


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