七期D4：平均收现天数

5大数字力课程的思维导图：

今天学习的内容是现金流量里的第二个指标：平均收现天数。它在现金模块流量中占比是15%。这家公司是不是收现金的公司，通过这个指标，我们就可以判断一二。

一，概念

公司的总资产由“流动资产”和“长期资产”组成：

“应收账款”在公司的“流动资产”中具有举足轻重的地位。应收账款如能及时收回，公司资金的使用效率就能大幅提高。“应收账款”这个资产一年能为公司做几趟生意，我们用“应收账款周转率”表示，当然是越多趟越好，数据越大，说明它转的越快。

2，平均收现天数

“平均收现天数”又称“应收账款周转天数”，公式是：

可以理解成“应收账款这个资产出去做生意，平均需要多少天能收回现金”。

假设“应收账款”这个资产每年能帮公司做6趟生意，一年以360天计（这里用365或360天都可以，为了计算方便，统一采用360天。）360天除以6趟，每趟需要60天，即平均收现天数是60天。

二、计算

下面以健帆生物的报表数据来计算一下“应收账款周转率”和“平均收现天数”两项指标，

1、应收账款周转率：

公式

公式中的“期初=上期期末”，比如我们要计算2017年的“平均应收账款”，则“期初应收账款”采用2016年的该项数据，“期末应收账款”采是2017年的该项数据。

分母中“资产期初数额与期末数额之和除以2”反映了这项资产在一年当中的经营能力平均水平，因为行业有旺季和淡季之分，取平均水平比较客观。

仍然以“健帆生物”为例，计算其2017年的“应收账款周转率”：

平均应收账款余额=（2633998+106239046.42+75432308.13+6836063.85）/2=95570708.2

应收账款周转率=718491131.27/95570708.2=7.5次

2、计算“健帆生物”2017年的“平均收现天数”

1）分子：取360

（2）分母：应收账款周转率为7.5

即平均收现天数=360/7.5=48（天）

和财报说基本一致。

三，判断指标

MJ老师总结：

（1）“平均收现天数”小于等于15天即可认为是收现金的企业，因为如果刷卡的话，Visa、Master一般一到两周结算一次，所以15天是等同于收现的标准。比如上面的“永辉超市”。

（2）因为“应收账款周转率”在6次以上的都算经营不错的公司，所以“平均收现天数”在60天~90天内都属于正常范围。

四，总结：健帆生物的平均首先天数48天，属于正常范围

五，今日课程导图