七期 D3：现金占总资产比率

五大财务比率

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现金流量比 之 现金占总资产比率

现金流量是企业运行的那口气，如果现金流量断了的话，公司就只能破产了，一定要要Avoid这样公司的股票！

第一个概念是 现金占总资产比率

“现金占总资产比率”概念

计算公式

1、分子：

• 货币资金：

百度释义：货币资金是指在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金，按其形态和用途不同可分为包括库存现金、银行存款和其他货币资金

“货币资金”大白话可以对比理解成个人“手上的钱”，包括钱包里的现金，银行的活期以及各种宝宝们（余额宝之类）里马上能提现的钱，它们最大的特点就是“流动性强”。
公司层面：货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金三个项目。说白了 ，就是钱！不管是放在银行里还是公司里，都是企业的货币资金——手上的现金！

• 交易性金融资产：
  “交易性金融资产”可以认为是“短期投资”。因为它们的特点是：
  a、短期性;
  b、具有活跃市场；
  c、持有期间不计提资产减值损失。
  比如短期的股票、债券、基金等。

需要说明的是：“交易性金融资产”并不是所有财务报表的必要项目，有的公司有这一项，有的公司没有，具体看财报。

2、分母：总资产：

总资产即资产总计，包括“流动资产”和“长期资产”两部分。

流动资产变现能力较强。一家公司最重要的“流动资产”主要有三个：现金、应收账款和存货。

长期资产变现能力较差，短期内不太方便流动，主要包括长期投资、厂房、设备、土地等。

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从上面的公式分析中大家有没有体会到为什么这个指标叫“现金占总资产比率”？

判断指标

“现金占总资产比率”的判断标准没有绝对的答案。
但MJ老师经过多年经验总结，认为这个指标至少>10%。

如果是烧钱行业，即“总资产周转率<1”的公司，这个指标最好>25%。
（“总资产周转率”指标后面会专门讲述，这里先知道这两个指标是联动的，需要一起看）。

MJ老师这么强调手上一定要留有足够比例的现金，都出于哪些方面考虑呢？