D6 现金流量比率

根据学习进度，今天“现金流量”模块的最后一个指标，叫100/100/10。

它的意思是：

现金流量比率>100%

现金流量允当比率>100%

现金再投资比率>10%

这三个指标加起来，在“现金流量”模块中占比15%，也就是每个小指标各占比5%，权重不大。今天学习“现金流量比率”。

现金流量比率>100%比较好！这个指标大于100%表示，通过公司的经营活动实实在在赚回来的现金，能覆盖住一年到期的流动负债。

这里说的是经营活动，就是公司的主营业务，这笔钱不包括投资赚来的，也不是融资进账的

分子：“营业活动现金流量”表示的是一家公司通过经营活动扎扎实实流入公司账户的现金。

我们在现金流量表中也会讲到这个指标，很重要的OCF，以面深入。

分母：“流动负债”又叫“短期负债”，是指将在1年内(含1年)需要偿还的债务。

现金流量比率从生活上理解：

我们发的工资，扣除衣食住行育乐、红白包、车贷房贷等各种费用后，存下来的钱够不够还外面一年之内到期的短期债务？

比如，小美同学扣除各种费用后一年能存100w，很不错对么？但她一年之内的短期债务，比如车贷、房贷、信用卡等加起来一共是120w！

另一位小丽同学，收入不多，年存款仅有10w，她外面一年内的短期债务只有5w。

我们计算一下两位的指标

可见，虽然小丽收入不高，但明显气要比小美长。

实例计算：

以“海康威视”为例，计算其2016年的“现金流量比率。

分子“营业活动现金流量”：

在“现金流量表”中找到“经营活动产生的现金流量净额”，2016年为62.14亿元。

分母“流动负债”：

在“资产负债表”中找到“流动负债合计”，2016年为121.16亿元。

代入公式：计算出2016年“海康威视”的“现金流量比率”=62.13/121.16=51.3%