【读财报第六期】Day 4：现金占总资产比率

今天是学习的第4天，在开始之前，想跟大家先介绍下，MJ老师的独门秘诀——独孤九剑。

1、什么是独孤九剑

“独孤九剑”具体的说是九个圈圈、六支剑。先跟大家简单介绍下九个圈，分别为：

利润表中：销（营业收入也称销货收入）、毛（毛利率）、营（营业利润）、净（净利润）和EPS。

资产负债表中：现（现金占总资产比率）、应（应收账款）、存（存货）、资产翻桌率（总资产周转率）、那根棒子（负债占资产比率）、ROE（股东报酬率）。

现金流量表中：OCF（营业活动现金流量）。

二、五大数字力总体思维导图

其中现金流量表，是我们今天要学习的。现金流量也称为“比气长“”，越长越好

在这个模块中，包含三个指标，分别是：

1、现金占总资产比率{70%占比）

2、平均收现天数；（15%占比）

3、100/100/10。（15%占比）

四、“现金占总资产比率”概念

首先看个公式：

货币基金简单说就是个人手上的钱；而交易性金融资产可理解为短期投资。

套用以上公式，将我第一天选出的公司放进去，尝试下：

1）永辉超市： 货币资金 80.97亿，交易性金融资产：14,41亿，总资产2.94百亿

（80.97+14.41）/ 294亿= 32%

四、指标判断

根据MJ老师的多年经验，他认为这个指标至少>10%

如果是烧钱行业，即“总资产周转率<1”的公司，这个指标要求>25%。