【财经秘书】钢铁行业情报

新基建突破传统基建模式 与传统基建相比，新基建突破了“铁公基”和房地产为代表的基建模式，具备了数字化、智能化以及网络化的内容。3月5日，央视新闻所介绍的新基建主要包括：5G基站、大数据中心、人工智能、工业互联网、新能源充电桩、城际高速铁路和城市轨道交通、特高压这七大领域。新基建对国内经济的提升、拉动作用是不言而喻的，更将为钢铁行业带来新的机遇。 图表1：新基建包含的七大领域

　新基建对板材需求乐观 传统基建“铁公基”所需钢材倾向于螺纹钢、钢管、型钢等长材品种，而新基建除用到建筑钢材外，还需要大量的高性能钢板（硅钢、冷轧板卷等）、特钢、不锈钢等。 图表2：新基建下的钢材需求
由此表可以看出，新基建产业链中，对原材料冷轧板卷、硅钢等板材将会形成较大的拉动作用。从去年冷轧板卷下游应用情况来看，电气产品占比为13%，随着新基建项目的推动，未来电气类行业，在冷轧板卷下游应用中的占比将会逐渐提升。 图表3：冷轧热卷下游需求占比
新基建下的钢需测算 首先是城际高速铁路与城际轨道交通。根据国家铁路“十三五”规划，2020年高铁营业里程规划完成3万公里。在2019年，中国高铁营业里程达到3.5万公里，已提前超额完成目标。新公开的政策数据显示，2020年，全国铁路投资8000亿元，投产新线4000公里，其中高铁2000公里，与2019年7000亿左右的投资强调基本持平。根据以往数据统计，每1亿元铁路投资需要消耗钢材0.333万吨，8000亿元投资拉动钢材需求2664万吨，与2019年相比预计多消耗钢材333万吨，主要消耗轨道钢与建材。配套机车车辆规划目前尚无数据，但预计相较2019年存在一定增幅，其主要需求为冷轧、高强钢等板材。
其次是特高压。该领域主要由国家电网来推动。目前已明确2020年将核准推进7条特高压线。该领域需要的钢材主要是电工钢。2019年，电工钢消费量为979万吨，同比增长6.6%。后续特高压建设所带来的电网投资加大，电工钢需求预计会有所增长。
再次是新能源汽车充电桩。根据《新能源汽车产业发展规划(2021年~2035年)》，以车桩比1∶1估算，2025年国内约需充电桩700万个。充电桩主要包括设备主机、线缆、立柱等辅材，涉及用钢的是立柱。一个7千瓦充电桩大约需要成本2万元，120千瓦的充电桩约需成本15万元，小型充电桩用钢量较少，大型的会涉及一些支架用钢，粗略按每个平均0.5吨计算，700万个充电桩约需钢材350万吨。
最后是5G基站。据中国信息通信研究院预测，预计到2025年我国5G网络建设投资累计将达到1.2万亿元。2020年，5G设备投资为902亿元，其中主设备投资为451亿元。5G基建分为宏基站、微基站两种，其中室外大铁塔为宏基站，也是当前大规模建设的重点。宏基站建设由主设备、动力配套设备设施、土建施工等组成，机房、机柜、机箱、通信塔桅等部分建设涉及用钢需求，其中通信塔桅用钢量占大头。微基站主要布局在人口密集之处，用钢量很少。需要指出的是，大部分宏基站、微基站将依赖现有2G、3G、4G基站等通信设施。因此，5G基站拉动的钢材消费量不会太大。粗略按照基站投资5%所需要的钢材来计算，上万亿元的5G基站投资带动的新增钢材消费金额约在500亿元。
在大数据中心、人工智能、工业互联网领域，硬件投入主要是机房、服务器等，相较其他4个领域直接用钢量更少。 新基建倒逼钢铁行业加速转型升级
通过上面分析可以看到，新基建带来的用钢量增加相对不是很多，但其更大的影响则体现在倒逼钢铁行业加速转型升级方面。
随着以5G为代表的新一代信息技术发展，将会催生出新的业务形态和产品需求。与传统产业所需要的“量大面广”的同质化钢铁产品相比，新的业务形态和产品需求将会更加追求个性化和差异化，这将终结钢铁行业传统的同质化大规模批量制造模式。这种颠覆性的变革，无疑将倒逼钢铁行业转型升级，以适应新的业务形态对钢铁材料需求。目前，少数大型钢铁企业已经在满足个性化产品需求方面提前进行了布局，取得了一定的成效。比较典型的有宝钢EVI模式和南钢“JIT＋C2M”模式。
宝钢EVI模式（供应商早期介入）模式：通过与国内所有主流汽车制造商建立深入合作关系，宝钢形成涵盖从先进工艺设计、早期（概念）和车身设计、模（工）具设计开发、车型投产和批量生产等汽车开发制造全过程面向不同用户需求层次的EVI合作类型和一揽子解决方案。 图表4：宝钢EVI模式
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