2017-11-30 笑宁商学院
近日，网络小贷巨头重庆市重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司（简称“蚂蚁小贷”）披露了蚂蚁金服借呗业务前三季度业绩。
值得注意的是前三季度业绩出现爆发增长，净利润达到近45亿元，同比增长超1.9倍。秒杀杭州银行、贵阳银行、常熟银行、无锡银行、吴江银行、张家港行和江阴银行7家上市银行，比常熟银行和无锡银行等后5家银行净利润总额还高。
依托阿里平台净利暴增至45亿
蚂蚁小贷成立于2011年，法人代表为原杭州银行行长俞胜法，注册资本18.09亿元，蚂蚁金服为实际控制人。
据了解，蚂蚁小贷主要通过支付宝的借呗提供面向个人的信用贷款，借呗业务开始于2014年12月。
新世纪评级报告显示，截至今年4月末，蚂蚁小贷通过蚂蚁借呗对借款人发放的贷款平均金额在3000元至9000元左右，平均金额较小，资产分散，借呗业务的主要债务人年龄在25岁至35岁之间。
目前我国正处在消费升级和转型时期，消费金融行业快速发展，网络小贷作为提供消费“弹药”的参与者，迅速扩容。
以互金背景的蚂蚁小贷，依托淘宝、天猫和阿里巴巴平台庞大且不断增长的客户资源，借款人分布区域广，且涵盖各个年龄段，成为借力“互联网+”的飞猪，近年来业务快速发展。
2016年，作为重庆蚂蚁商诚小贷的前身，重庆市阿里巴巴小额贷款公司，营业收入38.58亿元，净利润19.24亿元。
进入2017年，蚂蚁小贷出现爆发式增长。11月22日银行间市场披露业绩显示，蚂蚁小贷前三季度实现营业收入69.47亿元，同比增长190.79%；净利润44.94亿元，同比增长193.53%。
截至今年9月末，蚂蚁商诚小贷总资产219.26亿元，较年初增长63.59%。
超越7家上市银行
实际上，蚂蚁小贷业绩大幅增长，除了贷款利息收入，还得益于手续费、佣金收入以及投资收益。
新世纪评级报告显示，截至今年4月末，蚂蚁小贷通过蚂蚁借呗对借款人发放的贷款平均金额在3000元，平均金额较小，资产分散，借呗业务的主要债务人年龄在25岁至35岁之间。
与动辄利率20%、30%的消费金融平台相比，通过支付宝蚂蚁借呗测算，借呗短期贷款业务，借款1万元，一个月到期一次性还本支的利息是120元，日利率万分之4，合计年化利息为14.4%；而借款1万元一年偿还的话，日利率万分之3.5，采用先息后本偿还，本息应偿还11277.5元，年化利息为12.77%，甚至低于不少银行的信用卡。
借呗可以说是完全依托于支付宝场景而诞生的金融服务。真实场景、一方面让借呗自带流量，省下巨额的获客成本，另一方面一手的数据也能有效进行风控，降低不良成本，公开数据显示，上线三年来，花呗借呗的不良率一直保持在1%左右。
各种消费金融产品的费率比较
查阅蚂蚁小贷财报，从营业收入结构来看，蚂蚁小贷69.47亿元营业收入中，利息净收入并不是大头，仅为6.38亿元，甚至同比下降25.38%，撑起营业收入的主要是手续费及佣金净收入和投资收益，其中，手续费及佣金收入高达22.85亿元，同比205.07%；投资收益达到40.24亿元，同比大增411.83%。
根据wind数据，对比A股25家上市银行，蚂蚁小贷今年前三季度的业绩也毫不逊色，除去国有大行、12家股份制银行和经营规模较大的几家城商行，蚂蚁小贷前三季度45亿元净利润，已经超越杭州银行（36.66亿元）、贵阳银行（32.22亿元）、常熟银行（9.4亿元）、无锡银行（7.71亿元）、吴江银行（6.25亿元）、张家港行（5.59亿元）和江阴银行（5.01亿元）7家银行。
2016年蚂蚁小贷净利润19.24亿元，与规模较大的杭州银行与贵阳银行差距较远，2016年杭州银行和贵阳银行净利润分别为39.87亿元和36.89亿元，今年成功实现逆袭。
实际上，蚂蚁小贷业绩大幅增长，与获客方面得益于阿里系庞大资源密切相关，而蚂蚁小贷在风控和贷后管理方面也获得了阿里大数据等方面支持。
新世纪评级报告显示，在风控方面，对于借呗产品的消费者，蚂蚁小贷建立了基础大数据的、较为完善的涉及贷前、贷中和贷后管理体系。贷前审查，主要利用支付宝等阿里系电子商务平台等积累的信用数据及行为数据，如客户个人信息、网上交易行为和消费情况，通过系统测算和人工调整给予客户授信额度。
发放贷款后，蚂蚁小贷对客户实行信用额度管理和监控与预警管理。在贷后管理与催收方面，蚂蚁小贷的贷后监控团队以及外部催收公司，利用大数据和人工核查优势，提前发现识别贷款风险和处置风险客户，对于晚期欠款客户会采取律师函、诉讼等方法最大降低损失，对于失联客户则通过客户在网上的交易习惯，挖掘客户联系信息，进行催收。