IVD行业迎来新契机，龙头企业如何率先占领市场？

IVD（in vitro diagnostic products体外诊断产品）行业在我国起步较晚，受资本市场关注度较低，但随着龙头企业的崛起和深耕，老龄化进程加快，医保体系不断完善，人均可支配收入的增长，国内体外诊断市场需求得到快速释放，我国已成为全球体外诊断市场增速最快的地区之一。据初步统计，2018年全国体外诊断流通渠道市场规模大约1000-1200亿左右，预计未来几年该行业仍将保持高速增长的发展趋势。

“高增长，高集中”

IVD行业未来发展趋势

在全球范围内IVD已成为拥有数百亿美元庞大市场容量的成熟行业，市场集中度较高；主要分布在北美、欧洲等体外诊断市场发展早、容量大的经济发达国家，并已经形成以罗氏、雅培、贝克曼（丹纳赫）、西门子为主的“4+X”较为稳定的格局，行业前十销售收入均在10亿美元以上，产品线丰富，且在各自细分领域都极具竞争力，占据全球八成的市场份额。

我国IVD行业起步较晚，仍处于初步发展阶段，生产企业规模整体偏小，行业集中度低。同时国内大多企业以经销为主，直销为辅，加上市场准入等壁垒较高，使得早期发展规模受到限制。近年来，随着分级诊疗等利好政策导向，我国体外诊断行业过去几年取得了快速的发展，行业规模从2009年的108亿增长到了2016年的369亿，年均复合增长率高达16.6%。但是，目前我国体外诊断人均年消费金额仅5美元，相较于发达国家人均年消费30美元的水平而言，还有着巨大的增长潜力。

医学检验工作主要通过检验系统完成，检验系统除了检验设备，试剂，标准品，质控品等耗材和检验人员等构成要素，还需要配合全面的质量管理、实验室环境、标本采集输送、技术维修服务等。通俗来讲，临床检验实验室好比生产检测报告的生产车间，其中检测样本和检测试剂为生产的原材料及辅料，相关检测仪器设备为生产工具，检验人员为相关技术人员，最后从实验室产出的成品为患者的检测报告单。作为IVD流通服务商，由于所处检验领域行业特点，与传统的药品流通企业不同，除了从上游生产企业采购相关检测仪器及试剂，还需要参与从试剂采购到检测报告成品产出的各环节工作，仪器试剂的物流配送只是其承担的部分工作，还需为医学实验室提供系列包括质量控制、设备维修、技术支持、实验室运营管理等综合服务，服务属性更强。尤其在医保控费的趋势下，医院降本增效的诉求越来越强，对IVD流通服务商的服务能力要求也越来越高。不但要求服务商在“供应链”层面通过提供“集中采购、统一配送”的方式为医院实现降低试剂耗材的采购成本，还需要其为相关实验室提供信息化服务、质控服务、售后技术服务、学术支持等系列增值服务帮助检验科提升医学实验室内部运营能力，帮助检验科打造更先进的实验室、提升检验科经济受益及学术水平、改善人员绩效，提升医院在其区域内的影响力等。未来，有服务能力的大型IVD综合服务商将迎来较好的发展机遇。

5月6日润达医疗通过机会宝组织 2019年报及2020一季度业绩交流会，董秘陆晓艳在会上表示：“随着新医改的深入进行，国家出台一系列政策鼓励IVD流通服务行业的整合。“两票制”、“阳光平台采购”等政策的推行，意在调整我国IVD流通领域结构，解决行业内企业小、散、低的问题，通过强化管理、规范行为等方法，鼓励做强做大，推动结构调整，未来的行业竞争必将是规模和综合服务能力的竞争，行业集中度会进一步提升，呈现寡头垄断格局。同时，未来几年行业整体平均增速将保持12%—15%左右。”

新一轮“跑马圈地”

平台优势凸显

作为目前国内最大的IVD综合服务商，有着行业内规模最大的近1000人的技术服务团队，润达医疗凭借较大的渠道平台及市场规模优势，市场认可度正不断提升，综合服务型业务继续保持高速增长。报告显示，截止2019年底，润达医疗集约化医院客户及区域检验中心客户300多家，2019年实现营收收入20.63亿元，占整体营业收入的29.25%，较去年同比增长21.24%。润达医疗通过持续优化增值服务内容和品质，核心竞争力得到巩固提升。

此外，经过几年的投资并购，润达医疗已初步完成了全国布局，由外延扩张转向内生发展，专注增强业务的整合协同发展。据悉，润达医正充分发挥集团市场规模优势及融资渠道优势，帮助各子公司降低采购成本及融资成本；积极协助各子公司向综合服务商转型，为其提供服务经验、信息平台建设、服务团队建设等方面支持；通过扩大自产产品业务与现有各子公司渠道的协同效应，综合推动盈利能力提升。统计显示，各子公司近年来保持稳定成长。2019年，武汉优科联盛营收增长44%、杭州怡丹及武汉润达尚检营收涨幅均超20%。

自主研发高投入

增强核心竞争力

除了在综合服务业务上的发力，公司在毛利率较高的工业端也逐步形成规模。2019年润达医疗在IVD生产制造领域的自主品牌产品实现营业收入2.8亿元，同比增长29.42%。公司的自主品牌产品已经覆盖生化、糖化、质控、化学发光、分子诊断、医疗信息化等领域，并逐渐在细分领域通过差异化的竞争不断提升市场份额。

润达医疗在医疗信息化领域的深耕成为公司核心竞争力之一，公司拥有一支超过200余人的IT技术团队，主要针对检验领域信息化平台进行自主开发，目前已自主开发信息化系统10余套，在医疗信息化领域的投入和建设也一直处于同行业领先地位。

2019年，润达医疗研发团队已有109人，投入研发费用5947万元，同比增加34%，近三年的研发投入占自主品牌产品收入比达20%以上。研发水平持续提升，产品线不断丰富，满足客户多元化需求的同时，也成为利润增长点。

润达医疗负责人表示，去年的国资股东入主，让公司得以融合国有型资本和民营型服务优势，为公司未来发展扩张奠定了良好基石。接下来，润达医疗会充分展示服务价值及渠道平台价值，在“稳增长，调结构，促创新”的发展方针指引下，坚持“以客户需求为导向，以服务扩大客户“的发展策略，进一步提升公司市场份额，增强公司综合盈利能力。（CIS）

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