投资人如何识别及防范非法集资？| 防范非法证券期货宣传月

「洪泰基因」：

无疑，今年是防范化解重大风险的攻坚决胜年。

“合规风控”是洪泰的第一基因，是洪泰一切打法的前提。“守正”是洪泰的核心价值观，是洪泰成长的基础。因此，保护投资者权益是洪泰人时刻铭记的使命，深深嵌入洪泰的合规基因保障了洪泰基金在募集和资金管理活动均严格遵守法律法规。

基于以上背景，值此第二个全国投资者保护月之际，我们特响应监管部门的号召，撰写此文汇总非法集资涉及的相关法律责任，意在提醒包括自身在内的全体私募同仁，私募合规需万般谨慎，严格做到不以私募基金名义开展非法集资活动，保障广大投资者的合法权益。

全文2264字，大约需要3分钟。以下enjoy~

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非法集资相关行政责任和民事责任

（一）什么构成非法集资
根据相关法律法规，非法集资是指单位或个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。
非法集资一般具有下列特点，私募机构需注意避免触及：

• 未经有关部门依法批准，包括无权批准或者超越权限批准；

• 承诺在一定期限内给出资人还本付息（不限于货币）；

• 向社会不特定对象即社会公众筹集资金；

• 以合法形式掩盖其非法集资的性质。

（二）非法集资有什么法律责任
行政责任 ：
根据国务院于2011年1月8日发布的《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》，从事非法金融业务活动，构成犯罪的，依法追究刑事责任；尚不构成犯罪的，由中国人民银行没收非法所得，并处非法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有非法所得的，处10万元以上50万元以下的罚款。
民事责任 ：
根据《最高人民法院关于如何确认公民与企业之间借贷行为效力问题的批复》（1999年2月13日生效），如企业以借贷名义向职工非法集资，公民与非金融企业之间的借贷应当认定无效。

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非法集资相关刑事责任

除了上述行政处罚或者民事责任，私募机构还可能因非法集资而触犯刑法，被认定为构成 非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪、擅自发行股票或者公司、企业债券罪 等，私募机构以及进行私募活动的个人都可能相应需承担刑事责任。
投资者在投资私募产品时也可以对照下述罪名构成要件予以排雷，避免踏入不正规机构的非法集资大坑。
（一）非法吸收公众存款罪
什么构成非法吸收公众存款（需同时满足） ：

• 未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；

• 通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传（亲友或单位内部针对特定对象除外）；

• 承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；

• 向社会公众即社会不特定对象吸收资金，包括以各种途径向社会公众传播吸收资金的信息，以及明知吸收资金的信息向社会公众扩散而予以放任等情形。

什么情节下会产生刑事责任 ：

• 个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的；

• 个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的；

• 个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的；

• 造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。

需承担什么刑事责任 ：

• 扰乱金融秩序的，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20元以下罚金；

• 数额巨大或者有其他严重情节的，处3年以上十年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。

• 单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。

（二）集资诈骗罪
什么构成集资诈骗 ：
以非法占有为目的实施集资行为。
“以非法占有为目的”是指：（1）集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的；（2）肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的；（3）携带集资款逃匿的；（4）将集资款用于违法犯罪活动的；（5）抽逃、转移资金、隐匿财产，逃避返还资金的；（6）隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；（7）拒不交代资金去向，逃避返还资金的；（8）其他可以认定非法占有目的的情形；
需承担什么刑事责任 ：

• 数额较大的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处2万元以上20万元以下罚金；

• 数额巨大或者有其他严重情节的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金；

• 数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处10年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金或者没收财产。

• 个人进行集资诈骗，数额在10万元以上的，应当认定为“数额较大”；数额在30万元以上的，应当认定为“数额巨大”；数额在100万元以上的，应当认定为“数额特别巨大”。

• 单位进行集资诈骗，数额在50万元以上的，应当认定为“数额较大”；数额在150万元以上的，应当认定为“数额巨大”；数额在500万元以上的，应当认定为“数额特别巨大”。

（三）擅自发行股票或者公司、企业债券罪
什么构成擅自发行股票/债券 ：

• 有发行股票、公司、企业债券的行为；

• 该行为擅自进行，未经批准；

• 数额巨大、后果严重或者有其他严重情节。

需承担什么刑事责任 ：

• 处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金。

• 单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。

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