【信贷笔记】08信贷基础知识（3）

   阅读审计报告、财务报表本质就是把冠冕堂皇的鬼话翻译成人话。比如：企业从来不说自己赚不赚钱，只会说今年利润是多少~但问题是：有利润 不等于 能赚钱！再比如下图：

审计报告上的重要说明

24 资产负债表^[1]：

   在仔细梳理完复杂的公司关系后，掌握了企业实际控制人信息和企业经营特质，下一步便是调查资产是否真实、权属是否明晰、价值是否充足。重点关注主营相关、能够持续产生收入的核心经营性资产。

001货币资金:

   分为库存现金、银行存款、其他货币资金。
1、库存现金：一般很少。
2、银行存款：重点分析，注意收集所有开户行信息和账户，以便资产保全。
3、其他货币资金：一般流动性差。
ps: 货币资金不等于现金流量表的现金及现金等价物，库存现金才是。

002应收款项：

   分为应收账款、应收票据、其他应收款、长期应收款等。
1、应收账款、应付票据：这一般是主营业务产生的。
静态分析：应收账款vs营业收入、资产总额是否匹配。
动态分析：应收账款增速与营业收入增速是否匹配。
  还能看出企业议价能力、周转能力、上下游关联方等信息，通过应收账龄、集中度、分布情况、交易对手等进一步判断应收账款质量，挤出企业水分*。

TIP：应收账款还要关注其坏账准备金计提是否充足。

2、其他应收款、长期应收款：正常占比小。过高说明企业资金占用异常，钱没有用在正常经营上。

003预付款项：

   正常情况往往是因为上游供货商比较强势，或者是企业为了锁定未来的进货成本。不正常的情况比较多，有可能因为计入应付账款科目借方为零，有可能是为了虚增资产，有可能是股东或其他关联方占用。

004存货：

   这个是企业的核心，情况特别多，要仔细了解存货生产到销售的全流程，再结合行业分析，才能合理的做出判断。
   存货的种类多种多样，不同行业大不相同。生产企业的存货有原材料、在产品、产成品。软件企业的存货往往是数据。房地产企业是土地使用权、在建楼盘、待售房产。对农业企业就是动、植物。（比如：神奇的獐子岛住着一群调皮的扇贝）
   存货位置的真实性分辨困难，要采取多渠道、多种方式核查。比如青岛港的融资诈骗案，就是利用同一批金属库存重复骗取融资贷款。
   存货金额记账过程相对繁琐复杂，如生产企业在结转生产成本时就分为先进先出、加权平均或个别计价存，在加上存货价格波动是否需要计提减值准备等会计处理，更是让业务人员头大。同时企业为了虚增资产，也会将存货金额高估。

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1. 参考书目：《一本书看透信贷》、《草根信贷员工作笔记》、《增长黑客》、《公司信贷》。 ↩