2016光通信展-通信行业的美好时代

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我们与市场不同的观点:“互联网+”时代,宽带中国目标空间巨大,光网络建设将是中长期的主题。短期来看, 4G 后周期中运营商投资将向传送网转移,中国移动与民营资本进入宽带接入市场直接利好固网建设。与市场认为光通信产业在3G/4G 后回落的观点不同,我们认为,在需求+政策双重驱动下,光通信产业将持续分享“互联网+”红利,骨干网高速光通信和FTTX 等细分领域增长迅速。

承载网方面,高速领域市场爆发。大规模流量汇聚压力下,承载网扩容是必然趋势。中国移动获得固网牌照,为传送网建设注入超强动力。“互联网+”背景下,运营商和大型企业对IDC 建设市场规模达千亿量级,而IDC 的建设成本中网络宽带建设占比达60%,光通信设备模块等企业作为上游参与者可持续分享其红利。目前骨干网对100G 的需求正在爆发,而在未来几年即将向400G 演进。

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