[2] 现金允当比率之海康威视

一、定义：这一指标反映了公司最近5年，依靠正常营业活动所赚的现金流量是否大于最近5年为了公司成长所需的资本支出、存货和发给股东的现金股利。

二、公式：现金流量允当比率=最近5年营业活动净现金流量÷最近5年度的（资本支出+存货增加额+现金股利）

1、资本支出：主要是指构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，这里的资本支出，指的是净支出，即购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金－处置固定资产、无形资产和其他长期资产回收的现金净额

从2016年——2012年，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金净额

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从2016年——2012年，处置固定资产、无形资产和其他长期资产回收的现金净额

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资本支出=3720-39.9=3680.1

2、存货增加额：

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存货增加额= 期末存货-期初存货

=2016年的存货额-2012年的存货额

=3825.2-1017.9=2797.3

3、现金股利：它在现金流量表的筹资活动产生的现金流量净额下面的科目中，把5年加起来

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现金股利=400+602.2+1029.8+1652.4+2930.9=6615.3

4、最近5年营业活动净现金流量 ：数据在现金流量表中

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最近5年营业活动净现金流量=1436.8+1863.4+3705.4+3216.7+6213.7=16436

代入计算公式：16436÷（3680.1+2797.3+6615.3）=1.25

现金流量允当比率=125%