2017年高净值人群如何进行资产配置？

高净值人群资产配置是金融圈里老生常谈的话题，越来越多的投资机构将客户群体转向高净值人群，并以资产配置的方式为客户提供金融服务。今天，小编通过解析高净值人群与其投资需求理念，和大家聊聊，2017年，如何帮助客户规划金融资产配置。

                       千万高净值人群的构成

55%企业主                    20%金领

炒房者15%                    职业股民10%

                                      企业主

企业的拥有者，这部分人占到55%，企业资产占其所有资产的56%，他们拥有230万的可投资资产，（现金及部分有价证券），20 万以上的车和价值190万以上的住房。

                                         金领

金领主要包括大型企业集团，跨国公司的高层人士，他们拥有公司股份、高昂的年薪、分红等，来保证稳定的高收入，这部分人群比较稳定占20%，他们财富中现金及有价证券部分为25%，他们拥有470 万以上的自住房产，价值40 万以上的汽车。

                                       炒房者

炒房者主要指投资房地产，拥有数套房产的财富人士，占千万净值人士的15%，房产投资占到他们总资产的89%，现金及有价证券占比为6%。

                                      职业股民

他们是从事股票、期货等金融投资的专业人士，这部分人群随着中国股市的回落，比例下跌为10%，在他们的财富中，现金及股票占到其总财富的43%，职业股民平均拥有370 万以上自主房产，160 万以上投资性房产和价值40万以上的汽车。

                  高净值人群三级分化的投资理念

胡润研究院曾通过对高净值人群的投资理念调查这将其投资理念分为三个等级。

第一级：主动投资

33.4%的受访人表示，自己是属于“主动投资”的一类人，这类人在资产配置和投资上，表现出了相对活跃的状态。

第二级：看情况

32.2%的受访者表示，自己在投资上会“看情况”而定，这一方面说明，高净值人士在投资中机动灵活具体分析，另一方面，也体现出一部分投资者，对自己的投资缺乏规划。

第三级：相对保守

选择规避风险的投资者比例为25.7%，这一类投资者风险意识较强，不冒进，但是在平稳投资中，也可能错失一些机遇，随着我国高净值人群不断发展壮大，多元化理财的需求随之而来，对应的财富管理行业也在变革中与时俱进，泛资管化和全球化愈发加深，在不确定的市场环境和不同类型投资理念及投资需求的背景下，配置资产多元化，以求分散风险，实现资产的保值、增值，必是发展趋势，那么，除去固定资产那部分的配置以外，高净值客户在金融资产方面，可配置的方向有哪些呢？

2017年规划资产配置方向

不同类别资产相互搭配，目前，投资者的投资习惯仍是单一性投资，例如将70%的资产投向股票、60%的资产投向实体房产，过于集中的投资方式一方面聚集了风险，另一方面也错过了其他产品增值的机会，从而同时加大了风险和机会成本。

过度投资股市的投资者，应减少跟风的习惯，考虑其他领域的投资，如房地产金融、私募股权等价值投资，资产过度集中的结果就是一损俱损，风险偏高。

大比例资金投资实体地产的投资者，可以增加其他领域如私募股权、资产市场板块的投资，不错过高收益机会的同时，科学的资产配置组合更能分散单一房产市场波动带来的风险。

通过FOF产品实现多产品配置

母基金（FOF）以基金为投资标的，而基金又是以股票、债券等公募基金或不同类投资项目的公募基金。从而通过FOF基金间接实现多类产品的配置。例如，利用FOF投资房地产市场，可以一次布局不同地域的住宅或商业地产项目，不但能分散风险，还往往能获得高于投资一套实体房产带来的回报。

利用母基金（FOF）分散投资的方法超配另类资产，不仅能分散投资风险，还能提高收益，据行业研究发现，FOF的亏损率仅为1%。

跨国别配置，开展全球化布局

中国资本市场市值在全球市值中仅占2%，单独依赖投资中国本土将难以分享发达国家和新兴国家经济增长的红利。在经济下行后期，会有一部分新兴国家进入快速发展阶段，比如曾经的日本、中国等国家。新兴国家的快速发展，会带来巨大的投资回报。美国由于其资本市场占全球市值的53%，其投资于本土市场就是投资了一半的世界，而他们还会20%投资于新兴市场。

另外，随着经济的发展和居民收入的增加，高净值人群会将生活的范围扩展至国外，考虑海外度假、子女留学、移民等。伴随着生活半径的延伸将需要更多海外投资的方式，来为海外生活提供保障，如海外不动产投资、投资移民计划、海外金融类产品配置等等。