2 增值保值账户的配置理念

如果你已经认可了增值保值账户存在的必要性，那么现在就是我们进行渠道选择的选择时候了。

由于增值保值账户的特点是向我们的家庭源源不断地提供稳健的资金流，所以我们在选择渠道时，一定要时刻提醒自己：自己选择的渠道是否能够满足增值保值账户的要求。

                                          理想的渠道

在我看来，理想中的增值保值账户的投资渠道应该是是在这样的：

由于需要将钱财交由委托方管理，它应该是一个值得我信赖的主体，不然我的本金都有可能没有了，还谈什么收益；

由于投资周期较长，少则十几年、多则几十年、甚至一辈子，对于收益，希望能够使持续、稳定、安全的。否则去基金证券就可以了；

由于主要的目标是增值保值，未来是孩子的婚嫁金、个人的养老金。那么对投资标的物安全性的要求会更高，稳字当头。风险厌恶级别为“高级”；我会详细了解投资标的之后，在进行投资；

由于此账户中的资金是用于孩子的教育、自己的养老、甚至留给下一代，所以不希望会因为债务、家庭纠纷、意外等因素导致导致这部分资金的损失；

由于普通家庭并不具备自我财务的长期规划能力，除了投资的产品之外，家庭财务整体规划、财物所属权、财产风险规避、债务风险规避等问题更加重要；

 

如此看来，财富持保值增值账户并不是简简单单的收益略高于存款“储蓄罐”，它是从财务整体规划、财产安全、财产继承、财产所属、持续增值等诸多方面为每个家庭量身定做并持续服务的持续现金流规划。

那么，适合家庭增值保值账户的投资渠道有哪些呢？

                                    信托

信托（Trust）是委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，进行管理和处分的行为。

信托是一种理财方式，是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度。信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。

信托财产是指通过信托行为从委托人手中转移到受托者手里的财产。信托财产既包括有形财产，如股票、债券、物品、土地、房屋和银行存款等：又包括无形财产，如保险单，专利权商标、信誉等，甚至包括一些自然权益（如人死前立下的遗嘱为受益人创造了一种自然权益）。

由于信托门槛较高，在这里不再进行详细介绍。

 

                                    养老基金

  FoF（Fund of Funds）是一种专门投资于其他投资基金的基金。FoF并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产，它是结合基金产品创新和销售渠道创新的基金新品种。

一方面，FoF将多只基金捆绑在一起，投资FoF等于同时投资多只基金，但比分别投资的成本大大降低了；

另一方面，与基金超市和基金捆绑销售等纯销售计划不同的是，FoF完全采用基金的法律形式，按照基金的运作模式进行操作；FoF中包含对基金市场的长期投资策略，与其他基金一样，是一种可长期投资的金融工具。

但由于是FOF的本质依旧是基金的投资，收益要高于其他增值保值产品，但风险也是相对高一些，在整个增值保值账户中，建议配置30%左右的比例即可。

                                         年金险

年金保险是指投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。

是人寿保险的一种，保障被保险人在年老或丧失劳动能力时能获得经济收益。

年金保险按给付保险金的限期不同，分为三种：

(1) 终身年金保险，亦称“养老年金保险”，或“养老金保险”。

一般投保人是单位或团体，被保险人是该单位或团体的在职人员。按保险合同规定，投保人汇总交付保险费，直到被保险人到达规定退休年龄；保险人对已退休的被保险人按期或一次给付保险金，当被保险人死亡或已一次给付全部保险金，保险终止。

(2) 定期年金保险，按保险合同规定，投保人或被保险人在合同期内交纳保险费，保险人以被保险人在合同规定的期限内生存为条件，承担给付保险金的责任，规定的期限届满或被保险人死亡，保险终止。

(3) 联合年金保险，以两人或两人以上的家庭成员为保险对象，投保人或被保险人交付保险费后，保险人以被保险人共同生存为条件给付保险金，若其中一人死亡，保险终止。

另一种形式是，当被保险人全部死亡，保险才终止，这称为联合最后生存年金保险。年金保险可由政府通过立法形式办理，属于社会福利保险，也可由保险公司，通过签订保险合同办理。 

 

在购买年金险时的时候，大家需要注意的是，不同保险公司产品的分红收益差异是非常大的，一般来说，盈利越强的公司，产品的分红收益越高。并且保险法规定保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70%分配给客户。也即是说，保险公司的效益越好，客户的收益越高。

随着保险业产品的发展迭代，现在很多重大疾病保险也已经兼具养老功能。花一分钱，办两件事，性价比极高。

除此之外，购买保险作为一种增值保值的方式，还有一个非常重要，但却经常被人们忽略，这就是豁免权。

举一个例子，张先生为自己的孩子购买了为期15年的教育年金保险。需要连续缴费15年，每年3万元，并同时购买了重疾豁免附加险。在缴费到第三年的时候，张先生不幸身患重疾，则后面12年的保费不用继续缴纳，保险公司会帮他缴纳后续12年的保费。

所以，保费豁免又被称为“给保险买的保险”。这是其他类别的产品不具备的。