京东拟16亿拿下支付新牌照，未来能否PK微信支付宝
距离递交招股书不到一周，京东数科被爆正在收购万达金融手中的支付牌照快钱，交易作价16亿元。支付牌照是存量资源，行业竞争必将加剧，未来支付行业或将成为“多极化”的存在
文 |《财经》记者 唐骏 张威
编辑 | 袁满
招股书提交三天后，京东数科被爆出拟出资16亿收购支付全牌照快钱支付，《财经》记者从接近相关机构了解到，上述收购事宜还在正常推进，如果进展顺利，京东数科有望全资收购快钱。
一方面是大力推进“数字经济”战略，另一方面巨资收购支付牌照，京东数科在下一盘什么棋？
透过其招股书可一探究竟。
京东数科的招股书将其主营业务划分为金融机构数字化解决方案、商户与企业数字化解决方案、政府及其他客户数字化解决方案三大块，营收占比分别为41.48%、52.37%和5.57%。
主营收占比超过50%的客户与企业数字化解决方案业务正在正常京东数科的重要业务战略，“但是没有打通支付环节，是很难服务好客户的，相比于原有的网银在线牌照，快钱则是全牌照。”接近京东数科人士向《财经》记者表示。
麻袋研究院高级研究员苏筱芮向《财经》记者表示，在业内人士看来，“断直连”、备付金缴存后，第三方支付行业的马太效应不断凸显，巨头通过牌照收购强势入场，而支付牌照又是存量资源，行业竞争必将加剧，未来支付行业或将成为“多极化”的存在，机构比拼的不再是单一的支付业务，而是背后集团的综合实力。
16亿补齐支付短板
距离递交招股书不到一周，京东数科被爆正在收购万达金融手中的支付牌照快钱，交易作价16亿元。《财经》记者从多个消息源确认了上述交易的真实性，当前该交易已提交监管批复。
早在2012年，还未独立的京东金融收购了网银在线（北京）科技有限公司（以下简称“网银在线”），拿下第一块第三方支付牌照。临近上市之际，京东数科再收购一张支付牌照，意欲何为？
“京东其实有补短板的意味。”麻袋研究院高级研究员苏筱芮告诉财经记者：“快钱以线下收单见长，在B端商户中很有名，而网银在线只有地区（北京）收单资格，收购快钱有补全支付业态资源的考量。”
根据现行监管规定，发码和付款扫码需要具备互联网支付的牌照功能，收款扫码则需要线下的银行卡收单资质。网银在线的支付业务范围是“互联网支付、移动电话支付、银行卡收单（北京市）”，也就是说，这块牌照无法在全国开展线下收单业务。
快钱全称快钱支付清算信息有限公司，业务范围包括全国银行卡收单。“将全国收单牌照纳入囊中，对京东开展线下收单业务、开拓线下小微商户资源具有积极意义。”苏筱芮补充道。
在天风证券银行业首席分析师廖志明看来，快钱的意义不仅仅是“补短板”。“支付业务是流量入口，”他对《财经》记者表示：“京东数科当前业务更多是为金融机构导流，并从中收取科技服务费，这样的业务模式需要支付作为接口。”
对此，支付业内人士张森（化名）认为：“它希望（京东数科）把B端的场景和C端的用户留在自己体内，无论客户用微信支付还是支付宝，B端商户这边的收单业务仍然通过它的持牌公司在进行。”
“其实支付本身不挣钱，支付和其他领域的协同更有价值，”他进一步补充：“支付业务现在的毛利非常低，它挣不了钱，但是京东数科通过支付业务所掌握的商户流量和商户数据，然后去跟比如说金条白条这套流量变现的这种逻辑去结合起来，还是能够挣钱。”
他举了个例子，当前某家第三方支付巨头的信贷业务中，甚至能够用到竞争对手的支付数据，原因就是B端商户收款时使用的是该巨头的线下收单服务。
对于京东数科接下来的动作，张森认为：“我觉得它（京东数科）下一步一定是会跟自己的乐惠、哆啦宝，还有包括它自己线下的京东便利店7-Fresh这些东西进行整合，然后把数据资源挖掘得更加充分和透彻。”
为什么是快钱？
作为京东数科支付业态的关键一环，快钱本身为何能够担此大任？
公开资料显示，2011年至2017年间，央行颁发了十批共271张第三方支付牌照，支付业务范围包括互联网支付、固定/移动电话支付、预付卡发行与受理、数字电视支付、银行卡收单等几种，其中具有银行卡收单牌照的一共有62家，全国收单牌照43家，地区性收单牌照19家。2017年之后，第三方支付行业监管收紧，央行再未颁发新的支付牌照。
快钱2004年成立于上海，2011年拿到了首批第三方支付牌照，与其同期拿到牌照的机构包括支付宝、财付通和银联商务。
2014年，万达集团斥资3.15亿美元收购快钱68.7%股份，实现战略控股。彼时，万达与腾讯、百度签署了战略合作协议，共同注资在香港成立万达电商公司，计划5年投资200亿元，打造全球最大O2O电商公司，快钱则是当时万达电商生态中的一环。
然而，万达转型不尽如人意，2019年初传出出售支付牌照的消息。据《21世纪经济》报道，万达当初收购快钱，主要是为配合内部业务，最后没做起来，支付牌照没用了，于是考虑出售。
与此同时，作为金融科技巨头之一，京东数科一直未能获得一张具有全国收单业务资质的牌照。
2019年2月20日，网银在线因“未按规定开展网络支付业务，违反《银行卡收单业务管理办法》规定；未经许可为多家金融机构提供跨行清结算服务，违反《非金融机构支付服务管理办法》相关规定”，被央行罚款177.96万元。
《财经》记者从多方获悉，京东数科接洽收购快钱事宜已经超过1年，最初与其一同竞争的还包括其他知名电商企业，当前上述交易正提交监管部门。值得注意的是，京东数科招股书中并未披露收购快钱相关事宜。
据悉，目前快钱已覆盖国内逾4亿个人用户，650万家企业客户，对接国内外金融机构超过200家，综合支付规模排名国内第四，领跑ToB支付市场。
对于京东数科收购快钱，苏筱芮认为：“快钱公司此前在B端用户领域拥有较好的品牌知名度与丰富的商户资源积累，能够为京东数科完善'数字科技'业务提供优良助力。”
支付新竞争格局
在网络支付特别是移动支付领域，很长时间并且一直持续到现在，支付宝、微信支付一直以支付巨头并行存在。两巨头凭借电商、社交的客户黏度优势，率先推出线下扫码支付。由于方便、快捷，扫码支付一推出便腾空而飞，迅速替代现金付款成为国内主流的移动支付方式。
按照易观数据显示，2019年3季度，第三方移动支付市场交易规模高达52万亿，其中支付宝份额高达53.58%，而微信支付紧随其后，高达39.53%，二者合计达到了93.11%。
止于2019年6月的巨额补贴被认为是两大巨头在支付领域止戈休战，某服务商向《财经》记者坦言，在国家相关费率调整之后，两大巨头就开始提高商户手续费，服务商最直观的感受就是收入降低了，小型服务商月收入减少好几万。
然后，支付市场并未完全进入平静。
持有第三方支付牌照（北京钱袋宝）的美团，在今年7月底将支付宝从支付业务拿掉，此举被市场认为美团正式进军支付市场；9月3初,字节跳动确认其获取武汉合众易宝科技有限公司支付牌照；此前亦有媒体爆出360试图通过拿支付牌照进军支付市场。
某支付业内人士指出，美团京东甚至字节跳动都拿了支付牌照，其跳不出TOB或者TOC的圈子，竞争格局会因此加剧，“其实京东数科的意图非常明显，就是希望拓展线下商户。举个例子，现在去线下商场、便利店消费，在收银台，大多数看到的都是微信支付或者支付宝支付，它们在小微商户拓展这块已经比较成熟，京东数科有了快钱之后则有了更多的想象空间。”
显然，互联网巨头们当前竞夺第三方支付牌照，瞄准的客户已经不仅仅是C端客户，而是更多为B端商户提供全方面服务。
蚂蚁集团此前在回复上交所首轮问询函也曾表示，在数字支付与商家服务领域，公司为用户提供全面的数字钱包解决方案，涵盖多种先进的数字支付功能，以及可以迅速、顺畅获取的数字金融和数字生活服务。
同时，上述业内人士指出，即便互联网巨头现在将支付目标瞄准线下商户，那也仅仅是短期目标，长期来看还是协同作用居多。“以后支付业务的比拼，不单单是支付机构本身，而是机构背后的集团实力。”
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责编 | 刘思言 siyanliu @caijing.com.cn本文为《财经》杂志原创文章，未经授权不得转载或建立镜像。如需转载，请在文末留言申请并获取授权。