读懂财会损益表 --《生活常识就能看懂财务报表》读书心得（1）

财会世界里，最重要的报表有三张：损益表、资产负债表、现金流量表。其中损益表反映的是一段时间内公司盈亏情况。书中用生活中个人的理财观念来解释损益表，非常直观易懂。

一、用个人理财观理解公司损益表科目概念

个人理财观念：薪水-费用支出=个人可存的钱，对应公司损益表：收入-支出=账面上赚的钱。各科目的对应表如下：

标记个人损益表科目公司损益表科目标记

a薪水销货收入A

b费用支出（包括：食、衣、住、行、育、乐等支出）营业费用（包括：推销、管理、研发、折旧、分期返销等费用）B

c其他收入/支出其他收入/支出C

d利息收入/支出利息收入/支出D

e所得税所得税E

f存下来的钱税后净利F

财会的科目是分组的，凡是与赚钱或亏钱有关的科目，都放在损益表中。按个人每月能存多少钱的计算方法，可以推导出公司版损益表，从而知道公司一段时间内赚或亏多少钱。

心得：个人要增加存下来的钱，可以通过提高薪水、降低支出来实现，其中提高薪水是最有效方法，可以增加个人成长方面的支出，通过学习提高能力从而提升薪酬。公司提高净利的有效方法也是通过增加对提高收入有利的支出来扩大经营，获得更多收入，只要能保证支出的有效性，同样能给公司带来更大的成长。

二、损益表八字真言：长期稳定获利能力

销货收入大，不一定最好，收入大小只代表规模大小，不代表赚钱能力大小。可以从以下三种分类来分析公司赚钱能力和长期稳定性：

1、按客户分类。分析公司是客户来源是否广泛，如果大客户过于集中，一旦大客户流失，则业务陷入危机。

2、按产品线分类。分析公司的产品赚钱情况，是否将资源分配到利润贡献大、前景明朗的产品。

3、[按区域分类。分析公司的业务涉及地区是否广泛，风险是否分散。

对公司的销货收入不能只看绝对值大小，要通过分析各方面的资料来确认公司是否能长期稳定经营，从而确定是否有投资价值。

巴菲特看财务报表要看五年，就是这个道理，而且只看损益表还是有风险，还要跟资产负债表、现在流量表一起分析才能看到全貌。公司的各方面数据最好不要大起大落，稳定压倒一切，否则财务数据不可靠。

心得：客户的广泛性、稳定性相当重要，如果能有付费会员类的忠实客户，则公司的长期稳定发展有很大的保证。产品的多样性也同样重要，不断推出迭代产品，可以稳定原来客户和带来新客户。如果公司的业务遍布全球，有经济危机时东方不亮西方亮，业务经营有持续性。

三、提高净利方法

净利=收入-成本-费用，方法一是增加收入，方法二是降低成本或费用。

增加收入就象搭向上的电梯，越来越高；降低成本、费用就如同搭电梯向下，总有极限。过度的成本控制会伤害公司的品牌形象，过度的费用控制，会伤害员工士气。

正确的增加净利方法是花更多的钱，提出更赚钱的方案。最佳方法是通过奖励鼓励员工提建议和方案。

心得：公司的发展依靠员工的创新能力，这方面的投入越大，净利反而越高。如果只通过低价策略来谋求发展，路只能越走越窄。

四、赚钱的公司一样会倒闭

损益表中的净利只是预估金额，不代表到账的现金。做假账可以提高净利，但公司的现金并不增加。

一家公司产品线不升级，而毛利只能稳定下跌，如果碰到强劲竞争对手，则会急速下滑。只有不断研发有垄断地位的新产品做到行业领先，才能保证其现金流量稳定提高。

心得：一家公司有没有竞争力，产品是第一位，只靠营销和渠道的公司不会有光明的前景，尤其是IT行业，行业龙头依靠高效的研发能力将抢占越来越多的市场份额。

五、计算损益两平点，帮助经营决策

将成本、费用分别分为固定类、变动类，可以计算出不赚不赔平衡点，得出每天需要多少交易次数方可保本，从而为我们制定营销方案提供数字依据。

心得：单调的财会数字也会通过计算损益两平点而变得有趣，如果我们不深入分析数据，那么我们的决策将没有牢固的基础，难以保证营销方案的有效性、针对性。

通过学习损益表的计算和应用，个人的思考能力得到进一步提高，笑来老师在GAFATA介绍文章中提到，要根据数据分析来不断调整每年每支股票的投入金额，从这里可以找到方法，投资过程也变得生动有趣。作为牛人的笑来老师，能不断给我们带来惊喜，跟着牛人的脚印才是我们成长的最好路径。