普通人怎么选择基金？

基金就是把大家的钱集合在一起，交给专业人士去打理，然后进行多元化投资的一种资产管理方式。相比个人投资，基金具有分散化和专业化两大优势。基金可以投资更多标的，分散风险。和散户相比，它的投资范围更大，有更专业的操作技巧和更严格的操作纪律。

从全球数据上看，基金具有比较好的投资收益率，近二十年来，我们国家的公募基金的收益率大幅地跑赢了市场指数。

从投资标的来说，基金可以分为股票型基金、债券型基金以及我们现在经常会购买的货币基金（各种宝宝）。基金的投资标的对应着我们个人资产管理上的三大需求：收益、安全和流动性。追求高收益的投资者多配置股票型基金，追求安全性的投资者多配置债券型基金，追求流动性的就建议多配置货币基金。

收入稳定、风险承受能力高的时候，比如中年的时候，多配置股票型基金。

年纪大了，或者是没有固定收入的时候，就应该增大债券型基金的配置。

而如果面临出国、结婚、买房等流动性需求的时候，你就应该多配置货币基金。各个类型基金配置的比例应该根据你对收益、安全、流动性的要求的变化来做调整。

从投资风格来说，基金可以分为“主动投资型”和“被动投资型”。被动型的基金就叫“指数基金”，它一般就是选取一个特定的指数成分股作为投资的对象，在长期的趋势中获得市场平均的回报率。而主动型的基金就是要战胜大盘，基金经理们通过挑选股票，选择买卖时机等方法，希望获得比大盘指数高的回报率。

除了上面的投资标的和投资风格以外，在选择基金的时候，我们还可以参考下面的因素：

1. 看宏观大环境。作为普通人，在牛市里，你不妨多配置被动型的指数基金，稳妥地搭上好光景的快车。而在熊市的时候，可以稍微多配置一点债券型基金，获得一个较为稳妥和安全的收益。

2. 看行业。如果你自己在某个行业里面，或者对某个行业特别地有信心，但是你又没有时间或者能力对个股做研究，那你就不妨选择行业或者板块的指数基金，分享这个行业的红利。

3. 看时机。如果央行有降息降准的动作的时候，债券的价格会上升，债券基金的收益会上升，这个时候你应该果断地加大债基的配置。反之，央行加息或者提高存款准备金率的时候，可以下调债基的配置。

4. 看品牌。在挑选主动型股票基金的时候，你不妨遵循“王中王”的原则，也就是挑那些王牌基金公司的王牌基金。具体而言，就是选择历史悠久，规模较大的基金公司旗下最有口碑的基金。而在挑选债基的时候，我建议你可以挑选银行系的债券基金，因为大部分债券都是在银行间市场交易的。通过银行系的基金公司，可以拿到成本更低的债券。