2019年‘新基建’横空出世，在A股掀起巨大浪花

近期A股相关板块如5G、特高压、人工智能、军工等持续爆发，大量个股连续涨停。网红板块‘新基建’概念股横空出世，但什么是新基建呢？

2018年年末的经济工作会议中，讲述了基建的范义：我国发展现阶段投资需求潜力仍然巨大，要发挥投资关键作用，加大制造业技术改造和设备更新，加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设，加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板，加强自然灾害防治能力建设。

也就是说基础建设不单指城际交通、物流、市政基础设施，还包括5G、人工智能、工业互联网、物联网等建设。具体2019年的商机有哪些？我也给大家说道说道。

一、 5G建设

5G之所以领衔“新基建”，不仅因为高层定调其为“经济发展新动能”，主要反映在A股市场，5G指数从2018年10月18的1398.65涨到1826.17点，相关个股也纷纷涨停。龙头股特发信息近10天6个涨停板，上涨65.75%。

从三大运营商的公开的时间表可知：我国2018 年开展 5G 试点，2019 年试商用，2020 年正式商用。这意味着，2019年将是5G商业的关键年。

 5G需求的增多必然带动其上下游产业销量的提升，如上游AR、车联网等场景应用，下游如射频器件（滤波器）与天线、光模块、主设备、小基站、光纤光缆等订单的增多。具体如：

1）5G基站数量增加，其配套的传输设备相应增多，如基站天线、基站射频器件等。

2）光纤、光缆需求增多，但目前光纤用户占比已超过9成，所以投资空间有限。推荐企业：亨通光电、中天科技等。

3）PCB板的需求也大幅增多。PCB大体分硬板和软板两种，不同板的应用市场也不同。硬板多用于通信行业，如加工成通信板、汽车板、低端垫子产品等；软板则主要针对消费电子领域，如智能手机、显示屏模组、摄像头模组、硬盘等。所以大家在选择股份时，要看清楚其面向的市场领域。

4）增大光模块的需求，也增加其上游芯片和原材料的需求。光模块厂商使用芯片和原材料完成各种光模块的封装，然后交给华为、中兴、烽火等系统设备商，最终应用到电信运营商或数据中心的网络中。值得关注的公司如中际旭创、光迅科技。

5）A股中5G主设备厂商只有中兴通信，烽火通信两家，都是产业技术龙头。但上升空间有限，不及射频器件与天线厂家。

二、 特高压

特高压是指±800kV及以上的直流电和±1000kV以上交流电的电压等级。具有输电容量大、送电距离长、线路损耗低、占地少，工程投资低等优势，主要定位于我国西南大水电基地和西北大煤电基地的超远距离、超大容量外送。

2018年9月份，国家能源局印发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》，提出加快推进白鹤滩至江苏、白鹤滩至浙江特高压直流等 9 项重点输变电工程建设，其中7条线路为特高压工程。这是特高压的第三次建设高潮，预计此次投资规模达到2000亿元左右的水平。

截止目前，已经核准可以开工的项目有青海-河南±800kV特高压直流项目、驻马店-南阳1000kV交流特高压项目、张北-雄安1000kV特高压交流项目，其余项目有望在2019年进行核准。另外，电网企业仍在规划金上（金沙江上游）—雄安、陇东—山东等多条特高压项目，预计“十四五”仍将有新项目获得核准。也就是说特高压建设具有持续性。

一般而言，特高压建设周期在 2-3 年左右时间，这意味着 2019-2021 年会成为交货大年， 2020 年设备厂商将迎来业绩高峰。

从18年12月26日到19年1月11日，特高压板块指数从1209.09上升到1411.71。龙头股风范股份，近10日9个涨停板，涨幅129.52%；龙2汉缆股份，近10日4个涨停板，涨幅53.37%；龙3中元股份，近10日2个涨停板，涨幅22.56%。还有国电南自、新宏泰、通光线缆也相继涨停。

特高压核心产品领域龙头公司竞争力强且中标份额较为稳定，未来两年至三年特高压龙头公司业绩将有望持续释放，海外市场将增强设备公司的业绩可持续性。中长期投资者可关注如国电南瑞、平高电气、许继电气、中国西电、四方股份等股份。

三、城际高速铁路和城市轨道交通

近期，国家发改委批复了八个城市及地区的城市轨道与铁路建设规划，包括重庆、济南、杭州、上海、长春五个城市轨道交通，以及广西北部湾经济区、新建西安至延安、江苏省沿江城市群三个区域铁路建设，总投资约为8600亿元。

目前长春、苏州和重庆已获发改委批复，杭州地铁三期建设规划是调整获批复。西安、成都、合肥、武汉四座城市的规划目前均已通过省级批复，正进入国家发改委审查流程中，这意味着下一批将获批复的城市极有可能为以上四座城市。

随着2019 年开工潮投资额的增加，通车里程高速增长，车辆采购的计划也随之增量，相关车辆设备的企业业绩也将明显提高。

高铁板块指数从2018年10月19日的1297.25上涨到1603.02，截止19年1月11日，回调到1551.28，后期还会继续上涨，大家可持续观察。龙头公司祥和实业，主要业务是高铁轨道扣件中的非金属部件，近10日3个涨停板，涨幅19.19%；龙2飞鹿股份生产的地坪涂料，广泛用于高铁动车段等，近10日2个涨停板，涨幅12.13%。

四、充电桩和新能源汽车

据发展改革委12月10日消息，国家发展改革委、国家能源局、工业和信息化部、财政部制定了《提升新能源汽车充电保障能力行动计划》，内容简述：①力争用3年时间大幅提升充电技术水平，提高充电设施产品质量；②提升充电设施运营效率。科学配置车桩比例；③将充电设施电力接入作为发展新能源汽车基础配套设施范畴统筹考虑；④优化充电设施规划布局，保证公交车、出租车、物流车、分时租赁车、共享汽车等运营类新能源汽车充电设施的建设用地；⑤推进充电设施互联互通，研究建立数据共享机制；⑥完善充电设施标准体系，促进新能源汽车与充电设施行业标准间的协调统一。

根据《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020 年）》法，2015-2020 年，需新建公交车充换电站3848座、出租车充换电站2462座、环卫物流等专用车充电站2438座、城市公共充电站2397座、城际快充站842座，合计 1.2 万座；

而截至2018年10月，我国新能源汽车保有量为221万辆，充电桩总量仅为68.6万个，车桩比约为3.31：1。如此大的反差意味着，充电桩有巨大的市场需求。

现阶段充电桩的发展其实不尽人意，主要问题是运营未形成规范，盈利空间也受到了限制。但充电桩作为刚需，突破瓶颈后则迎来巨大蓝海市场。对长期投资者来说，还需密切关注事件之后的进展，回调之后将有巨大提升。

充电桩板块指数从2018年10月18日的1651.22上涨到1947.55，上涨18%，高点还在后面，大家可持续观察。龙头公司国电南自，近10日3个涨停板，涨幅25.06%。

五、数据中心

根据行业报告显示，全球数据的总量每18个月就翻番增长，而数据中心的建设根本跟不上大数据爆发的步伐。

数据中心的建设带动很多产业链的需求增多，如服务器（操作系统、存储、光模块）、电力基础设施（电池和发电机）、专用冷却设备（空调机组）、监控和网络安全设备等。

云计算板块指数从2018年10月18日的1455.2上涨到1670.47，龙头股英维克，近10日2个涨停板，涨幅15.51%。