普通白领的财务自由之路 | 2.4 基金

什么叫基金？基金就是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。

简单说来，基金就是把投资者的资金汇到一起，再去投资股票、债券等金融衍生品以获取资本利得的一种投资形式。

基金的种类有很多，从不同的角度也可以分成好几类。对于我们普通白领，我们要说的狭义的基金一般是指公募基金，通常为开放式基金。开放式基金我们一般只要了解两种分类即可。

1、根据投资对象的不同，我们一般把基金分为股票型基金（包括指数基金）、混合型基金、债券型基金、货币型基金等等。从通常意义上来说，以上基金的收益率、风险和波动性从左向右依次递减。以上所说的基金名称也很好理解，用白话来说，股票型基金就是这个基金主要用来投资股票，混合型基金是股票、债券都投资，债券型基金主要用来投资债券，货币型基金主要用来投资货币市场、票据、回购等。

2、根据基金操作和管理策略的不同，基金可分主动型基金和被动型基金。主动型基金就是基金公司和基金经理主动操作、干预，参与选择投资标的（行业、股票、债券等）的基金，如一般的股票型基金、债券型基金等；被动型基金一般是基金公司和基金经理几乎不参与操作和干预的基金种类，如指数基金等。

基金的买卖专业术语叫申购（或认购）和赎回。买基金就是申购（或认购），卖基金就是赎回。关于申购和认购的区别是：在基金成立前的发行募集期内申请购买基金单位叫认购，购买价格为基金单位价格；在基金成立后申请购买基金单位叫申购，购买价格为当日基金单位净值。基金单位净值，是指当前的基金总净资产除以基金总份额，其计算公式为：基金单位净值=总净资产/基金份额。不严格地说，类比股票，净值就是你每天看到的基金价格。

买卖基金是要花手续费的，你想赚钱，得先交份子钱。一般手续费包括申购费、赎回费、管理费和托管费。申购费和赎回费是交易类费用，只要你交易就得交，申购一般又分为前端申购（买时就交钱）、后端申购（卖时和赎回费一起交），一般基金公司可以让你自己选择用哪种，也有不让选的，前端申购收费一般会便宜点，因为基金公司收钱收得早，后端申购收费一般会贵点，但随着时间延长会递减，甚至为“零收费”，比较适合长期投资者；管理费就是你在基金公司开户，基金公司要收取的“辛苦钱”，目前股票基金的年管理费为1.5%，债券基金为0.7%，指数型股票基金的管理费大概为1%；托管费是你在银行开户，需要交给银行的“辛苦钱”，目前通常为0.25%。

买卖基金可以去基金公司、银行、第三方理财公司等开户，线上、线下均可。一般建议新手去银行或基金公司开户。去基金公司开户，一般手续费较低，但可买的基金受限，一般只能买这家基金公司的所有基金；去银行开户手续费较高，但可以买的基金种类较多，一般可以买这家银行代销的N家公司的基金。

基金的盈利在于基金净值的增长，这点很好理解，和股票盈利需要股票价格增长一样，只能做多，不买做空。所以，无论选择了哪支基金，只要基金的净值增长了，扣除各种手续费你还有盈余，那么你就赚钱了，反之你就赔钱。

要多说一点的是基金的分红。分红不是真给你钱，只是把你投入的钱返还一部分给你（以分红的形式），你并没有真赚钱，是否赚钱还是要看净值是否真正增长。分红有两种：一种是现金分红，一种是红利再投资。现金分红后，你的基金净值进而下跌，你持有的份额不变，你账户里多了分红的现金红利（其实是你自己当初投进去的钱现在又以现金形式返还回来了）；选择红利再投资，基金公司分红后会将分红的钱再次投资到你的基金中，这样分红后基金净值减少，但基金份额增加，也就相当于账面资产没有变动，你以后再买入该基金成本就低了（因为净值低了）。一般建议新手选择红利再投资。

选基金一般还是要看看基金排行，这个在天天基金网、东方财富网等很多网站上都有，你得查查你想要入手的基金的业绩和排名，选择那些大概面处于上升渠道的基金，你赚钱盈利的几率就会大些。

对于基金类型的选择，建议新手可以选从风险最低的货币类基金入手，逐渐过渡到债券型基金、混合型基金和股票型基金（含指数基金）。本质上，选择基金跟选择股票没啥太大区别，在中国单边盈利的市场上，对于普通白领投资者，只有整体大盘上涨，你盈利的概率才大。

如果想要长期投资基金，也可以选择基金定投。基金定投，就是定期定额投资一种或几种基金，以达到平抑波动、降低风险的目的。对于平常大手大脚、攒不下钱的白领来说，基金定投一般是比较好的理财选择，长期来看还是能积累下一笔钱。

基金的基本知识就说到此，下面还是要说下基金的投资特点，以及在我们副业第一层资产中的位置和作用。

1、基金作为风险适中、流动性适中、操作相对简单的投资品种，适合中长期投资，不太适合作短线。从狭义的角度上说，投资基金其实就是变相投资股票，只是以基金的方式去投资股票，分散了投资，拉长了时间，相对降低了风险。所以，相对股票来说，基金从风险性、流动性、波动性、收益率和操作性上来说都不如股票大、都相对适中。这样的资产特点决定了基金比较适合长期投资，而不太适合做短线，因为做短线你的收益并不大。

2、基金适合新手入门投资，特别适合每月攒不下钱的“月光族”，同时也非常适合那些风险偏好适中、更喜欢细水长流的白领。因为基金的风险和收益都比较适中的固有特点，相对来说，基金还是比较适合新手入门投资的。对于副业里第一层资产中“证券投资类”产品，基金是最适合每月攒不下钱、大手大脚的月光族来投资的。同时，对于风险偏好较低、不太喜欢频繁操作和做短线的普通白领，投资基金（或基金定投）是比较细水长流的投资方法，比较便于长期理财，很容易帮你攒下一笔钱。

3、基金可以比较稳妥的帮助我们积累现金类资产，本质上是拿时间来平抑市场风险。在整体资产配置过程中，基金是用来“筑底”的。股票可能说亏了就亏了，钱一下就没了，但基金是比较稳妥的，无论盈亏，钱不会像股票一样迅速增多或减少，从长期来看，基金的风险是很小的。长期地投资基金本质上是拿时间来平抑市场风险。从这个意义上讲，在初学者阶段或“筑底”阶段，你可以通过投资基金积累投资本金、积累现金类资产，这是比较稳妥的方式。但若要想通过基金快速积累现金类资产，前提一定是：整体市场必须是上升趋势。

总之，基金作为副业中第一层资产里的证券投资类产品，拥有相对适中的流动性、风险性、收益率，操作相对简单，比较适合投资理财新手、月光族和喜欢细水长流的白领，适合长期投资，可以帮助我们稳妥地积累现金资产。