财务指标分析-安全性分析

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       这里的安全性，是指企业是否能在需要的时候及时偿还短期债务，即流动负债，也就是企业在一年内或一个营业周期内需要偿还的债务。企业能够用以偿还流动债务的资产是流动资产。因此，安全性分析主要是观察流动资产与流动负债之间的关系。常见指标有两种，即流动比率和速动比率。

    流动比率=流动资产/流动负债

    速动比率=速动资产/流动负债

速冻资产=流动资产-存货

一般认为流动比率在2左右，速动比率在1左右，是企业比较理想的状态，比率过高，说明流动资产未能有效利用，太低说明企业有短期偿债风险。

作者觉得可以用以下公式来衡量安全性：

        现金及现金等价物/有息负债1

或适度放宽为：

（货币资金+金融资产净值）/有息负债1

       公式的含义是，变现迅速的资产足以偿还有息负债。至于无息负债，主要是经营活动中产生的经营性负债。