棕榈油增仓大涨，铁矿石认购上涨，豆粕09-01季节性正套2022.5.27

《期货套利基础系列》介绍套利的基础知识：

期货套利基础第一篇：对套利的误解

第2-3篇是套利基础知识，内容来自电子书，有做过套利的人可以跳过；

期货套利基础第二篇：套利交易的基本概念

期货套利基础第三篇：套利机会的发现

第4-5篇是介绍套利交易的一些常识；

期货套利基础第四篇：下单软件和交易通道

期货套利基础第五篇：标准套利和保证金优惠

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《期货实战系列》介绍期货季节性交易方法：

期货实战第一篇：季节性交易法

期货实战第二篇：季节性套利法

期货实战第三篇：季节性单边交易法

期货实战第四篇：单边的对冲操作

《期货资金管理系列》介绍期货交易的资金管理方法：

期货资金管理第一篇：资金管理的重要性

期货资金管理第二篇：凯利公式和量化风控

期货资金管理第三篇：单策略的资金管理方法

期货资金管理第四篇：总账户的资金管理方法

期货资金管理第五篇：PVC2205逐步建仓法

2021年行情和交易总结

本篇内容包括5个部分：

01、今日商品跟踪表：主要跟踪当前53个交易活跃的品种，对当日的品种涨跌幅、增减仓、板块指数的涨跌幅和增减仓进行排序；

02、宏观窥探：主要是对国内外股市、资本市场主要宏观指标进行跟踪；

03、期权时代：主要统计期权方面的内容；

04、套利广场：主要统计套利方面的内容；

05、主力持仓跟踪：中信、永安和国泰君安的持仓数据；

另外，周末发布套利数据和外盘商品、股市、库存等数据。

01 今日商品跟踪表

今日商品以涨为主，整体商品增仓-3.5万手，沉淀资金流入60亿。 

今日焦煤大涨，带动煤炭板块领涨；乙二醇下跌，带动聚酯链领跌。

今天棕榈油2209再度增仓上涨，创反弹新高，距离前高不到200点。

当前油脂有多个利多因素，总体易涨难跌；

1、现货价格高企，总体库存低位，后续随着疫情恢复，需求有增加预期；

2、全球油脂紧张，由于俄乌局势影响，乌克兰农产品出口困难，新季度面临减产，不管是短期还是远期都面临较大的供应不足，再加上欧洲政客不断发表激进言论，刺激局势，导致原油难跌，对油脂也是重要方向标；

3、当前北半球农产品种植期，容易出现天气炒作；

因气象预报显示北部平原将会出现更多降雨，进一步耽搁明尼苏达州、北达科他州和南达科他州的播种工作。

商品气象集团表示，从本周六开始，降雨将会扰乱北达科他州、南达科他州和明尼苏达州的播种工作。这些州春季天气凉爽多雨，已经导致春播进度远远落后计划水平。

4、棕榈油主产国——印尼，不断调整棕榈油出口政策，导致出口无法正常出口。

目前临近5月底，但印尼新DMO政策的具体数量或DMO计算方法仍未公布。这意味着印尼出口商无法申请出口许可证，出口发船无法实施，印尼棕榈油出口禁令相当于仍在持续，昨日BMD毛棕盘面已经有所反应。市场开始担心国内6月新增买船中的印尼船货无法顺利发船，国内近月合约逼仓预期有所强化。此外，隔夜CBOT大豆及国际原油的大涨，也点燃了市场做多情绪。

总的来说，今年是农产品的牛市，易涨难跌，棕榈油还是谨慎做空，后市不排除再创新高。

02    宏观窥探

今日全球股市普涨，美元回落到101.5附近，VIX恐慌指数回落到28附近，美十年期国债收益率回落到2.7%附近。目前整体通胀率较高，相比之前有所回落，系统性风险下降。

03  期权时代

今日LPG大涨，认购期权有翻倍的机会。

04 套利广场

今日豆粕大涨，带动09-01价差大幅上涨。

近期主要的交易逻辑在于美豆的种植和生长情况，5-8月份是美豆的天气市时间，外加目前汇率大波动，以做正套为主。

以下内容在上周末的《下周关注组合2022.5.22》中有介绍。

05 主力持仓跟踪