一、基础介绍

文章目录

  • 1、知识框架介绍
  • 2、策略篇介绍
  • 3、理论篇介绍

1、知识框架介绍

2、策略篇介绍

量化投资的主要内容包括:量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、ETF/LOF套利、高频交易等。

投资策略总的来说分为两大类:判断趋势型和判断波动率型。

趋势型:
是一种高风险的投资方式,通过对大盘或者个股的趋势判断,进行相应的投资操作。如果判断是趋势向上则做多,如果判断趋势向下则做空,如果判断趋势盘整,则进行高抛低吸。
优点:收益率高;
缺点:风险大。一旦判断错误则可能遭受重大损失。
包括:量化选股和量化择时。

判断波动率型:本质上是试图消除系统性风险,赚取稳健的收益。这种方法的主要投资方式是套利,即对一个或者N个品种,进行买入同时并卖出另外一个或N个品种的操作,这也叫做对冲交易。这种方法无论在大盘哪个方向波动,向上也好,向下也好,都可以获得一个比较稳定的收益。在牛市中,这种方法收益率不会超越基准,但是在熊市中,它可以避免大的损失,还能有一些不错的收益。
分类:
①股指期货套利:股票和股指期货之间的对冲操作,
②商品期货:不同的期货品种之间,
③统计套利:在有相关性的品种之间,
④期权套利:是在看涨看跌期权之间的对冲。

无论是哪种投资方式,最终都需要通过一笔笔的订单系统来实现。每一个投资者的订单对市场都是有影响的,买入的订单会推动价格上涨,卖出的订单会造成价格的下跌,这就是冲击成本的由来。

冲击成本会降低投资者的收益率,因此需要采用某种算法来尽可能地减少对市场的影响,降低冲击成本。

算法交易一章专门阐述了如何采用被动交易算法,在完成订单任务的情况下,尽可能减少对市场的冲击。

3、理论篇介绍

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