K线图的基础图解手册（二）

三、K 线实战应用技巧

我们知道股市的涨跌变化是很难预测和把握的，但股市的变化也是有规律的。比方说股市里的“对称性”和“重复性”就是最好的证明。

1.咱先说说 K 线的对称性：有“红三兵”、就有“黑三兵”，有“上升三部曲”、就有“下降三部曲”等等，下面的例子虽然讲的是上涨或下跌K 线形态，但反过来用往往也是成立的。

1）拉出“大阳线”后会有几种走势？

请参见下图说明。补充一点：大阳线的成交量要有效放大，没有成交量的配合，这样的大阳线就值得怀疑！

2）在上涨途中出现“螺旋桨”应怎样应对？

①无论是大盘或个股，一旦大幅上涨后，出现这样的 K 线，且随后几根 K 线在其下影线部位运行，那么头部就基本形成了，继续下跌的可能性就非常大，应果断止损！

②如果以后的 K 线在它的上影线部位运行，它有可能是上升途中的过渡形式，是一种上升中的中继形态，投资者应持股观望！

③提示一点：如果在螺旋桨之后以横盘形式出现几个小阴、小阳线，可结合 5 日均线变化情况在观察 2—3 天再作决定。具体情况请参见下图。

3）怎样理解“加速度线”的含义？

加速度线是典型的头部形态。特别是已上涨很多的个股遇到这种形态更要倍加小心。一般来说，一个权重股连拉 3 根大阳线，做多能量一下子消耗太大，接下来十有八九会出现一轮调整（请参见下面图一）

4）如何看“高开出逃形”的 K 线形态？

股价在高位，主力怎么才能顺利出货呢？对，他往往会采取拉高诱多的方式出货。所以高开出逃形往往是主力设置的“诱多陷阱”！高开出逃形可排在主力出货方式前三名的位置。其实“穿头破脚”也属于这种形态的原理。另外。顶部出现什么样的大阴线（特别是放大量的大阴线或带跳空缺口的大阴线），都是我们必须马上止损的最好理由（图形样式请看下面图二）！

5）遇见“下探上涨形”的形态应怎么处理？

当某只个股拉出一根中阳线后，次日开盘跳空低开后急速拉升，收出一根十足的大阳线。这根大阳线也俗称“擎天柱”,这是一种比较典型的做多信号。强弱信号的特点是：两根阳线反差越大、信号越强。应对策略是——持股待涨（具体图样请参见下面图三）！

3）怎样理解“加速度线”的含义？

加速度线是典型的头部形态。特别是已上涨很多的个股遇到这种形态更要倍加小心。一般来说，一个权重股连拉 3 根大阳线，做多能量一下子消耗太大，接下来十有八九会出现一轮调整（请参见下面图一）。

4）如何看“高开出逃形”的 K 线形态？

股价在高位，主力怎么才能顺利出货呢？对，他往往会采取拉高诱多的方式出货。所以高开出逃形往往是主力设置的“诱多陷阱”！高开出逃形可排在主力出货方式前三名的位置。其实“穿头破脚”也属于这种形态的原理。另外。顶部出现什么样的大阴线（特别是放大量的大阴线或带跳空缺口的大阴线），都是我们必须马上止损的最好理由（图形样式请看下面图二）！

5）遇见“下探上涨形”的形态应怎么处理？

当某只个股拉出一根中阳线后，次日开盘跳空低开后急速拉升，收出一根十足的大阳线。这根大阳线也俗称“擎天柱”,这是一种比较典型的做多信号。强弱信号的特点是：两根阳线反差越大、信号越强。应对策略是——持股待涨（具体图样请参见下面图三）！

6）怎样正确认识“上升三部曲”形态？

一般情况下，不出意外，在上升三部曲出现之后 i，股价都会形成一轮较大的升势。标准的上升三部曲是：一是由大小不等的 5 根 K 线组成；二是先拉出一根大阳线或中阳线，接着连续出现了 3 根小阴线，但都没有跌破前面的开盘价，随后出现了一根大阳线或中阳线，其中走势有点类似英文字母的“N”字。

具体操作中，中间小阴线不一定是 3 根也可能是 4 根、5 根或多根。

小阴线是主力清洗浮筹的手段，当一些人看淡时主力会突然发力，再拉出一根大阳线。宣告一轮震仓洗盘暂告一个段落，接着又要发动向上的攻势了（具体图样请看下图）

7）“穿头破脚”有哪些含义？

穿头破脚出现在涨势中，有可能是见顶信号；出现在跌势中，则有可能是见底信号。经验告诉我们，股价在大幅上涨后出现穿头破脚，见顶的可能性很大。当然，是不是见顶了，还取决以下三个因素：一是升幅越大，获利盘越多，见顶的可能性就越大；二是穿头破脚的信号越强烈，见顶的概率越高（请见下图）；三是是否见顶，要看在它之后几根K 线的运行情况，如果以后的几根 K 线在长阴线的收盘价下方运行，股价重心向下，则基本上可以判断是见顶了。

穿头破脚见顶的“超强”信号，一般出现在上升趋势的末期，在某一天出现巨大的长阴线。往往在开盘时也像往常一样创出新高，随后就飞流直下三千尺。其超强信号出现时，投资者应立即跟着做空！因为这种超强信号一旦出现在顶部，继续大幅下跌的概率可达到 90%。如果出现的是“强势”信号，也要引起密切关注，只要它出现，股价往后下跌的可能性在 70%以上，所以应视情况做好减仓动作，以防突然不测发生。当然，在顶部出现的是“一般”和“较弱”信号，投资者不宜马上斩仓出局，可以先看看再说，如若发现往后的 K 线在其下方运行，股价重心下移，再停损离场也不迟。这样做的目的是为了避免主力的空头陷阱。我们知道，主力在拉升股价前都要有一个洗盘动作，而穿头破脚常常被主力利用为途中震仓洗盘的一种手段。因此，投资者只有看清主力的真正意图，并仔细观察股价重心究竟是在向上还是在向下后，才能做出正确的抉择.

最后，操作时还必须注意：无论穿头破脚见顶信号多么强烈，如果该信号出现在股价刚启动阶段，股价在没有大涨的情况下，则不要轻易判断它见顶。

虽然，从统计上来说，穿头破脚作为见底信号，不如它见顶信号准确率高（因为股价下跌容易上涨难），但是，如果我们把 K 线中所有见底信号进行排队，可以发现穿头破脚见底信号还是名列前茅的！

为了避免投资失误，要注意以下两点：一是股价上涨必须要有成交量的配合，只有满足了这个条件，才可以考虑它是不是见底信号；二是最终确定它是不是见底信号，要等后面几根 K 线走出来以后，看看股价是不是确实在往上移动，如发现股价确实在其长阳线收盘价的上方运行时。稳健的投资者才可看多、做多（请见下图）

3）是阴跌渐进型

空方力量不是马上就能明显地显示出来，而是慢慢地释放出来，如“三只乌鸦”、“绵绵阴跌型”，就犹如钝刀割肉。当这种 K 线见顶信号出现后不会深跌，只不过是多方一下子还不肯认输，还想负隅顽抗，但多方大势已去，走熊是迟早的事。因此，投资者见到这种 K 线要趁早离场。当然，这种见顶是渐进式的，相对来说出逃的机会要比前两类多的多，问题是当事人有没有认识到这是个顶，想不想逃而已。为什么把月 K 线、周 K 线、日 K 线的见顶信号贴在墙上，主要是提醒自己：日 K 线见顶，短期变成空头是肯定的，回避一下很有必要；周 K 线见顶，股市下跌半年、一年是很正常的，如果不想做短线，就得休息一阵子，学会休息，才能保存实力；月 K 线见顶，股市要熊上一两年，甚至几年，途中有行情也不过是反弹而已！

1）日 K 线走势图中的见顶 K 线信号

2）周 K 线走势图中的见顶 K 线信号

3）月 K 线走势图中的见顶 K 线信号

五、K 线缺口实例研究分析

缺口是 K 线走势中一个非常重要方面的内容。说它重要，是因为它能够反映多空双方一段时间内力量对比的情况，由于缺口发生时显示直观明了，所以比较容易观察和把握。

1）大盘时、弱势时的缺口发生的特点

根据大盘的强弱状态，当大盘处于强势时、即大盘处于上升通道时，有三种缺口形式：向上跳空缺口、向上持续缺口和向上竭尽缺口；当大盘处于弱势时、即大盘处于下降通道时，也有三种缺口形式：向下跳空缺口、向下持续缺口和向下竭尽缺口。一般来讲，凡是缺口都要回补，只不过是时间长还是时间短来回补的问题！

①大盘强势时产生缺口的特点：一是缺口产生往往是在突发利好或累计利好的刺激下产生的，当然前提条件是人心思涨。要不管理层已认同当前股市的点位、要不经济前景可以预期、要不估值已趋合理等等，利好消息只不过是起到了导火索的作用；二是突破缺口往往产生于强势行情的初期，产生的能量比较大，往往伴有较大的成交量，突破缺口一旦产生需要很长时间才能回补（极个别的甚至回补不了）。持续缺口往往产生于强势行情的途中，缺口有的需要一段时间才能回补，有的小缺口当天就回补掉了。竭尽缺口往往产生强势行情的末期，大盘走势有强弩之末的感觉，这种缺口产生后会很快回补掉；三是开盘时跳空缺口越大，上涨的动能也越大。缺口回补的时间越长，说明由缺口产生的动能持续性也越好，即缺口影响的比较持久。缺口回补的时间越快，说明由缺口产生的动能衰减的也越快，即缺口产生的影响小。四是强势时也会出现因利空消息产生的向下跳空缺口，一般不会太长时间就会回补掉，因为这有可能是强势里的一次调整中的一次回抽而已。

②大盘弱势时产生缺口的特点：一是缺口产生往往是在突发利空或累计利空的刺激下产生的，当然前提条件是股价已上涨过高、对经济前景信心不足，不少人看淡后市。要不管理层已不认同当前股市的点位、要不国内外的经济前景趋于恶化、要不估值已经很高等等，利空消息只不过是起到了导火索的作用；二是突破缺口往往产生于弱势行情的初期，产生的能量比较大，往往伴有较大的成交量，突破缺口一旦产生需要很长时间才能回补。持续缺口往往产生于弱势行情的途中，缺口有的需要一段时间才能回补。竭尽缺口往往产生强势行情的末期，大盘经过长时间、巨大跌幅以后，大盘做空动能已经衰竭，成交量已急剧缩减到地量，所以这种缺口会由于强势的到来会很快的回补掉；三是开盘时跳空缺口越大，下跌的动能也越大。缺口回补的时间越长，说明由缺口产生的下跌动能持续性也越好，即缺口影响的比较持久。缺口回补的时间越快，说明由缺口产生的动能衰减的也越快，即缺口产生的影响小。四是弱势时也会出现因利好消息产生的向上跳空缺口，一般不需太长时间就会回补掉，因为这往往是弱势反弹罢了。

2）强势时跳空缺口的实例分析

3）弱势时跳空缺口的实例分析

四.（1）实例一

缺口类型：弱势途中的持续缺口。

发生时间：08 年 6 月 10 日。

前期背景：经济前景进一步恶化。四川大地震、5 月份 ppi 又创历史新高，cpi 虽有下降，但担心 ppi 会进一步传导到 cpi；世界油价大涨，油价已快速地接近 150 美元左右。

利空消息：今年第六次提高存款准备金。

盘面分析：3200 点时管理层出台降低印花税利好政策，刺激股市

大幅跳空高开然后快速大涨，当反弹到 3800 点附近时，开始趋向横盘整理，并开始逐渐缩量下行，说明股民参与度下降，继续看淡后市！弱势横盘再没有量能配合，下跌是迟早迟晚的事。此时正好赶上 6 月 10日上调存款准备金，可见是空上加空，后果可想而知。当天留下 102 点的巨大缺口，导致缺口前后 10 连阴，创下了新的纪录。可见空军力量非同一般。

经验总结：如果有参与这波反弹行情者，最佳的止损位应设在大盘

横盘初期，因为弱势横盘凶多吉少，加上量能持续萎缩，所以当时应以清仓操作为上策。另外 KDJ、MACD 都已死叉，OBV 指标也已弯头向下等等，这些都是我们止损的理由和依据。另外，再一次止损机会是出现跳空缺口的时候，因这么大的跳空缺口，惯性一定是很大的！不能再抱有侥幸的心理了。（请看下图）

（2）实例二

缺口类型：弱势途中的反弹缺口。

发生时间：08 年 4 月 24 日。

前期背景：07 年下旬，在国内食品通胀（先是由猪肉涨价带动）、

美国次贷、雪灾、油价、大小非解禁、巨额再融资等一系列利空因素打压下，大盘从 07 年 10 月 16 日 6124 点最高点开始一路下滑，到 08 年4 月 22 日只用了半年的时间就跌到 2990 点，大盘缩水了 52%！够狠得了。大盘到 4000 点时，管理层就接连发行新基金，可惜股市不领情、不买账还照跌不误，可见政策底不等于市场底。大伙认为是铁底的 4000点最后终于破了，大伙认为 3000 点是不可能被跌破的，可大盘好像和可怜的股民较上了劲，你越怕、它就越使劲的跌，结果 3000 点也破了。大盘破了 3000 点后开始超跌反弹，反弹了两天、涨了 300 点收盘价刚触摸到 10 日均线，成交量稍有放大。就在这个时候，即 4 月 23 日晚七点，由新闻联播播报了人们盼望已久的降低印花税的利好消息。

利好消息：管理层降低印花税。

盘面分析：在管理层出台降低印花税利好政策刺激下，4 月 24 日一开早盘,大盘就以跳空高开 243 点开盘，当天收盘时留下了 165 点的跳空缺口，成交量由前一天的 900 亿一下子放大到近 2000 亿的巨量。

大盘指数一鼓作气攻下了 10 日、20 日、30 日三条均线，只用一天时间就站到了 30 日均线之上！由于此时 5 日、10 日均线上翘，说明大盘短期已经走强。下一步就看大盘能不能继续上攻、量能能不能跟上了。

经验总结：由于大盘已穿过 10 日、20 日均线，量能属于突放巨量型。

周 KDJ、MACD 都已触底有形成金叉的趋势。所以可以用部分资金参与这拨反弹行情，但要以超跌反弹和弱势反弹来对待，要设置好止损位，量能一旦萎缩，大盘缩量滞涨，要坚决减仓处理。

1、阳线

阳线的不同子类

无下影线，上影线长，表示股价上涨时遇到强劲反压力

道，如下图 1)所示;

无上影线，下影线长，表示买方力道强劲，下跌时有支

撑，如下图 2)所示;

上下影线短，实体红柱长，表示涨势强劲，股价坚挺，

如下图 3)所示;

无上下影线，长红柱，也叫太阳线，表示一路上涨，买

方力道强劲，如下图 4)所示;

上影线长，下影线短，表示多空交战，多方更强势，常

表反转信号。需要注意的是，大涨后出现，常代表后市可能下跌，而大跌后出现，常代表后市可能触底反弹，如下图 5)所示;

上影线短，下影线长，代表上涨力道强，下跌后收回，

如下图 6)所示;

上下影线长，实体红柱短，代表多空交战，力道均衡，行情扑朔不明，如下图 7)所示。

2、阴线

阴线的不同子类

无下影线，上影线长，表示先涨后跌，反弹无力，空头强势，如下图 1)所示;

无上影线，下影线长，表示跌势强劲但下面有支撑，如

下图 2)所示；

上下影线短，绿柱体长，下跌趋势中出现，表示下跌力

道仍然强劲;大涨后出现;表示翻转试探，表示后市可能急速下跌，如下图 3)所示;

无上下影线，也叫大阴线，表示一跌到底，卖方强劲，

如下图 4)所示;

下影线短，上影线长，表示多空交战，空方较强势，反弹无力，如下图 5)所示;

上影线短，下影线长，表示多空交战，空方较强势但下

跌时有强劲支撑，如下图 6)所示;

上下影线长，绿柱短，表示多空力量均衡，行情扑朔不

明，如下图 7)所示；

3、十字线

十字线的不同子类

上影线长，无下影线，即倒 T 形，表示买方虽强但卖方将价格拉回，空方较强势，如下图 1)所示;

下影线长，无上影线，即 T 形，表示卖方虽强但买方将价格拉回，多方较强势，如下图 2)所示;

上下影线长，即大十字，多空两方势均力敌，后市需观察，如下图 3)所示;

上影线长，下影线短，表示开盘后上涨但收盘却被打回平盘，空头较强势，如下图 4)所示;

下影线长，上影线短，表示先跌后涨，买方较强势，如下图 5)所示。

4、双鸦跳空的 K 线走势一般出现在个股的阶段头部，其具体的描述如下。

股价在上升一段时间后，首先出现一根长阳线，使得前期的上升趋势得到延续，但紧接着第二天，股价跳空高开后涨势无法继续而收阴，不过前期的向上跳空缺口仍然存在，显示多头仍然有一定的优势。第三日的盘口再次向上跳空，但收盘却再度收阴，第三日的阴线吞噬了前一日的阴线。但是同第一日的 K 线相比，仍然有向上跳空缺口。多头在进行连续两天的上攻后都无功而反，使得多头的气势有转弱的迹象，而且发生岛状反转的概率也升高了。我们应对当前的走势要保持警觉，可以获利离场或适当的减磅，等待市场方向更加明确。

            【完】