车用芯片缺货到几时？MCU与SoCs交货时间成关键

车用芯片为何缺货？

供给端上，受疫情影响，悲观情绪在一定程度上抑制了汽车芯片产能的排产计划，芯片以及芯片上游都受到冲击，MCU芯片的上游8寸晶圆产能吃紧。

需求端上，中国汽车行业持续复苏，市场表现超预期。根据中汽协数据，截至今年11月中国汽车销量已连续7个月实现双位数同比增长，其中新能源汽车表现尤为突出。汽车电子化、智能化的发展也进一步提升了汽车芯片的单车需求量。另外，整体半导体业产能紧张的情形下，消费电子迎来旺季，进一步抢占芯片产能。

何时才能恢复正常？

与其他车用芯片相比，MCU 和 SoCs 的交货时间增加与否至关重要，主因是 MCU 因具有专属架构，不同于存储器、标准逻辑 IC、电源 IC 般有多个合格供应商， 难轻易转换供应商。目前车市尚未出现发生长期缺货危机，长期断供危机真正风险在于若一级供应商和车厂在面临车用芯片交货时间持续延长，但订购量超过市场需求将引发恐慌。

汽车芯片自给空间大 国产替代机会初显

国内汽车芯片市场基本被国外企业所垄断，我国汽车芯片自给率不足10%。国内只有少量企业如兆易创新、比亚迪等能够生产汽车芯片。车用芯片供需错配情形下，国产替代苗头已经显现。业内人士表示，受疫情影响，原本采用进口IGBT的厂商也因为供货不足，逐渐导入斯达半导、比亚迪半导体等国产供应商。

汽车功率半导体行业投资机会

1）全球市场的SiC趋势。建议关注Cree（全球衬底市场份额超过60%）、ST（特斯拉SiC MOS供应商），国内企业中有山东天岳、天科合达、泰科天润；

2）国内市场的进口替代。目前本土企业IGBT模块已开始进入车规体系，IGBT及MOS芯片逐步开始车规认证，预计3-5年内取得量产突破，建议关注斯达半导、士兰微、闻泰科技、华虹半导体，国内相关公司还有宁波达新等。