投资组合的优化:没有人愿意慢慢变富

好久没有更新我的投资笔记,而今一动笔,发现问题颇多。


大概罗列了下自己投资组合中的股票资金占比——

美股:蔚来 20%,Luminar 12%,苹果 9%;

港股:腾讯 3%;

A股:TCL 24%,宁德时代 20%,药明康德 12%


看过之前文章《最近的股市,跌惨了…》,就知道我在宁德时代和药明康德上都是高价位进去的。

所以,并未能幸免于美债新高下的基金踩踏事件……

而在股票价格的高位进入还存在一个问题:

企业是好企业,涨肯定涨,但因价格太高翻个几倍的概率就别想了。


那又有什么办法呢?

当初脑袋一热,又一拍,就——

而我的投资组合最终就反映了这样的问题:

在趋势投资时代,价值投资趋向明显。

关键是还没有掌握价值投资的核心要素——低价。


未来像蔚来一样大涨特涨的日子着实一去不返了……

但这并不代表,各行各业里不存在涌现的风口。


比如TCL,面板和智慧屏迎来了风口;

比如苹果,站在了即将到来的AR风口——

即便是万亿市值也会像过往的IT巨头一样,在垄断中蓬勃发展,然后持续垄断……

包括Luminar,或许依然是步险棋——

很多人质疑市场空间不大,自动驾驶遥不可及,行业内激光雷达至今尚未量产等……

当我看好ta的技术壁垒,就像行业里无数汽车巨头看好ta并愿意与之合作一样。


尽管如此,但宏观看这投资组合,拥有大概率增长并且可能短期翻倍的股票整体竟然只占投资总额的45%?

而像腾讯、宁德时代、药明康德这些“慢牛”占了整个投资组合的39%。


我在去年投资蔚来的文章《放弃收益200%AMD,只为豪赌一场蔚来的未来!》提到过:

如果真的学巴老爷子,可能我这辈子实现财富自由的概率为零;

所以,作为资金体量小,又敢于冒一定风险去趋势投资的我来讲,投资方式一定会和行业里的“股神”不同;

不过,这并不代表我们可以完全无视好的企业——我们只是把更多资金投入在了更有可能带来高额增长回报的地方……

所以,我一直持有腾讯

尽管,3%的资金占比导致即便腾讯已翻倍,我的收入也微乎其微。


不过,作为稍微激进一点的投资者,这样的投资组合着实需要优化。

而我对宁德时代和药明康德的研究,远远不如蔚来、Luminar。


这时,警钟敲响!

之前,基金经理人贝佐斯问过巴菲特:“你的投资体系这么简单,为什么别人不做和你一样的事?”

巴菲特回答:“因为没有人愿意慢慢变富。”

互联网时代,大部分人都希望快速变现,实现财富增长。

你告诉他们:我做的不是炒股,而是投资。

他们会认为这毫无区别,只想知道变现多少倍,何时变现。


所以,投资是一个克服人性的过程。

杀鸡取卵的事情并不只存在寓言中,在股票市场里比比皆是。


而我,也存在这样的疑惑,并多次同自己争执过——

我要优化我的投资组合,让它的收益率更高,变现更快!

而同时,巴老爷子又在远处看着你,仿佛在说:

想要快速变富的人最终都失败了!

投资的魅力也在于此:

你想要扩宽边界,逻辑上是对的,但可能失败了;

你想要恪守规则,经验上是对的,但时代变化了。


投资是一门艺术。

谁对谁错要根据时代,根据场景,根据掌握知识的深度和投资的经验综合评判,而不能一概而论……



往期精彩回顾

《放弃收益200%AMD,只为豪赌一场蔚来的未来!》

《存款有100万时,你内心会有什么感觉?》

《马斯克错了!激光雷达才是未来!》

《TCL:拨开云雾见天日,守得云开见月明》

《Luminar:穿越牛熊的割韭菜冠军……》

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