2021-12-17交易随笔

昨天上证指数收出一根光头阳线，我翻看网络文章，发现有好多不负责任的论点出现，什么“大资金抢筹”、“再起升浪”等。到了今天下跌，又是什么“很早就提示风险”的论点出炉。中国股市发展几十年了，到了今天还是会有这种荒腔走板的言论出现，想想很是悲哀。

抛开基本面、政策面不谈，也不说国家货币政策以及行业方向，单说图表技术分析，怎么也得有个相对客观的说法吧，结果看以及知乎，上面全是“学会这一招，抓住主升浪”这种事后诸葛的言论，他们把技术说的太绝对，好像学会秘籍很容易就可以赚钱似的。

本人不反对发表博眼球的视频，想要赚钱的想法，但我想那种害人的技术还是少说为好。任何技术说到底都是假设，都没有绝对的，因为价格走势本身就是随机的。或许有人会说既然价格走势随机，那么技术分析就毫无用处。我说这种随机指的是短时间的价格变动，而长周期的变化由于有交易者的心理因素和预期在内，价格会有规律性的重复，这才是技术分析可以存在的基础。

价格走势的轨迹一段时间观察，其实就是波浪、江恩、缠论、分型等以及一些大家都常见的形态，譬如三角形、矩形、菱形等，或是双底，头肩型等等。单独拿出来说其实很简单，复杂的地方在于，价格有时候是各种形态的混合体，这就需要大家有一双慧眼了。

以上证指数为例，我们看一下指数最近的走势结构。

这是上证30分钟日内图表，下面是常见的MACD指标。

看指标就能辨识出，这一段指数走势其实是波浪，其中绿色线段是单独波浪，红色线段上升5浪，精细结构是5个子浪，而黄线代表下跌，目前看是C浪，所以今天跌的较多不足为奇，而昨天光头阳线就是B浪反弹。

有了对前面走势结构的清醒认识，我们才能规划或者说预想后面可能的走势变化。

单一的预想其实也很容易出错，这就需要我们多做几种预案，当几份预案之中有某几处相互重合的地方时，那里就是容易变盘的地方，我们要引起警觉并密切关注。如果后市走势证明我们前面的预想不对，那就要及时修正。从这一点来说，技术分析其实很不容易，而且很难赚到大钱。可话说回来，这个世界哪有容易赚钱的呢。

如果看不清走势，用任何一种结构都很难进行判断，那么放弃这个品种其实是更好的选择。做我们能看懂的，能分析懂的，赚取比较具有确定性品种的价格波动的钱，远比盲目投资赌博要强。错了我们可以吸取经验教训，可以改正，也比不明就里稀里糊涂要强。前者有可能还有机会，后者注定没有把握。

举个例子，也可以说是提前分析，为今后操作做准备，看159601A50的具体走势。

分析一，以单独矩形形态判断。

矩形又叫箱型，是一种证券分析技术，最著名的是一位俄罗斯芭蕾舞演员，他后来定居在美国，用箱型技术赚到了100万美元，然后出了一本书，就叫《我是如何使用股票箱技术赚到100万美元的》，当时还风靡一时。

A50这只基金我说过，是跟踪香港上市面向国外投资者交易的A50期货走势的。由于上市时间不长，30分钟图就能看到全貌。

左边蓝色方框区域就是一个箱型，以这种技术来看，后面的走势就是价格突破箱体上沿，然后回拉的走势。很明显，根据支撑转换定律，前面箱体的上沿就应该是一个强支撑区域，价位大概在1.004元，跟今天的收盘价差不多。

请注意，这种分析之所以成立，是因为从大的角度来说，我们都在进行趋势交易。而趋势其实分三种，即向上趋势和向下趋势，剩下的就是横向的趋势。

1.004元是我们预想的第一道支撑线，如果有效，价格会自己做出确认的姿态，就是价格上的分形。万一不成功呢，第二道防线在哪里呢，这就涉及到箱型本身的强弱分界线。

左侧箱型内部除了箱顶的两处高点外，我们还可以看到另外还有两处高点。再就是箱型之外还有一处高点。这三处高点几乎在一个水平线上，他们共同组成箱型的强弱线，也就是第二条黄色线段的位置，价格大概在1.000元附近。这个位置之所以重要，是因为只要价格达到或突破这条线，由于上面没有阻挡空间，价格会非常有希望到达箱顶甚至突破箱顶。也就是说，这条线一旦穿越，价格意味着开始走强，有脱离箱体的动力。

这是箱体的分析，当然如果两条防线守不住，价格会跌落到箱体的弱分线甚至是箱体下沿。这是后话，我们都时候再说。

箱体右侧很明显是一个上升结构，特征就是高点和低点逐渐抬高，我们再看看上升趋势下该如何分析。

通常情况下，影响价格最强的因素就是其左侧离其最近的走势形态。我们这里全部提出来，只是进行说明，实际上是没有必要的。

这幅图左侧不用多说，就是上升5浪，如果不懂波浪，请自己补课去吧。这个波浪是经过指标验证的，为什么MACD指标能验证并辅助分析和确认波浪，是因为该指标有多空预判的功能。至于具体怎么用，后面可能会提到。

毫无疑问，右侧的下跌目前为止指标上看不出已经见底，也就是说，箱型技术中的箱体上沿有一半概率是起不到支撑作用的。从波浪自身形态来说，强支撑就是绿色的线段位置，分别是箱体强弱线1.00元以及2浪终点0.98元附近。波浪中下跌主浪也是5浪结构，指标看目前只有3浪，后面有可能再创新低，也有可能做出双底，具体的还要看价格什么时候出现见底分型。

什么是分型，前面随笔中有介绍，可以自己查看。

在箱型和波浪分析完后，后面还有缠论以及江恩。目前看价格运动与缠论关系不大，剩下的就是江恩了。相对来说，江恩复杂一点，我们明天单独成一篇分析一下。