索罗斯20亿美元扫货Rivian：新能源汽车能否擎起货运重担？

来源：世界风情画（ID：finkeeper）

作者：妤妤姐

在新能源汽车股票纷纷因补贴退坡和2021年来陆续有28国加息而回调之际，一则索罗斯基金管理公司（Soros Fund Management）提交给美国证券交易委员会（SEC）的13F文件，又引发了新的波澜。原来，这家由金融大鳄乔治·索罗斯管理的基金公司于去年第四季度新购近两千万股Rivian，持仓市值约20.57亿美元。

文件显示，这家总部设在纽约的基金公司在去年第四季度整体持仓规模为73亿美元，十大重仓股集中度为61.69%。集中购买的Rivian跃升成为头号重仓股，约占总持仓的28.14%。

与此同时，索罗斯还购入了景顺旗下的纳斯达克100指数基金（QQQ）的做空期权，表明了看空科技股的立场。同时他还减持了Liberty Broadband-C、霍顿房屋、亚马逊等。

步入2022年，因美联储加息的预期幅度增加，纳斯达克指数年初至今已下跌近12%，索罗斯押对了这方面。但Rivian的股价今年至今已下跌了43%，对该基金公司的打击不小。

之所以在新能源汽车公司因市场竞争者增加，补贴退坡而前景存疑的今天，索罗斯还大举购入Rivian公司的股票，也就引出了一个新的问题，新能源汽车能否擎起货运的重担？

首先，我们来看看Rivian（里维安）为什么继亚马逊收购20%股权后又被索罗斯逆势加仓？Rivian是一家美国电动汽车公司，由首席执行官Robert“RJ”Scaringe成立于2009年，总部位于加利福尼亚州欧文市。其制造工厂位于伊利诺伊州，其他工厂位于密歇根州的普利茅斯；加州帕洛阿尔托；加利福尼亚州卡森；不列颠哥伦比亚省温哥华和英国沃金。

其次，我们再来探讨下为什么Rivian作为曾经的“造车”公司市值三甲（前两名是特斯拉、丰田），如今却已跌出全球汽车厂商市值前十名的原因。那就是成立十余年来，依然没有形成产能。

公开资料显示，Rivian目前发布了三款车型，分别是电动皮卡R1T和电动SUV R1S以及电动厢式货车。两款乘用车型发布于2018年底，但直到去年上市前的10月份才开始量产交付。该公司去年12月公布的三季报显示，截止去年三季度末已获得4.8万辆的总预定量，其中仅10月到12月中旬接获的新订单就高达2.3万辆。

然而再高的订单量，交付不了则都是空谈。今年1月中旬，Rivian发布公告称，截至2021年底其共生产了1015辆汽车，交付量为920辆，低于其最初设定的1200辆产量目标。

诚然，因为席卷全球的公共卫生事件以及2018年以来国际关系巨变造车的叠加影响，造成了Rivian交付难的问题，可投资者不再有耐心，也是该公司股价大跌的肇因。

在这里，又引出了第三个问题，新能源货车在目前技术条件下，有多大潜力，何时能够取得科技突破，从而在柴油车、煤油车（大载重量）一统天下的局面中，杀开一条血路。

以中国为例，2021年，受国六排放法规切换、“蓝牌轻卡”政策预期带来的消费观望等因素影响，商用车大盘出现波动下行迹象，但新能源商用车累计销售18.6万辆，同比累计增长54%。

但动力不足的问题依然困扰了广大新能源货车的车主。比如天津一卡友吐槽自己的新能源货车还有71%的电量却罢工，为了启动车辆，跟车司机不得不下去推车，引发热议。

剩余电量过半，却拉不动1500千克蔬菜？这让卡友忍不住录视频吐槽：“电动车就是垃圾，大家千万不要买电动车”。

目前，新能源货车的主要动力问题可以归结为以下几点：

1、续航里程较短

10~15万级的电动轻卡续航里程标定值多为300公里左右，但测试续航是在空车以及理想的环境中，所以重载后在真实路况中的实际续航也减去1/3。也就是说大部分纯电轻卡行驶200公里既需要充电，这只适合周边城市的中短途配送。

2、充电时间长

轻卡使用的磷酸铁锂电池容量基本在100kwh以上，使用380V快充桩要2小时左右才能充满，慢充需要超过10小时，如果不是定点定线的配送而是在终端送货的话便利性是大问题。

3、核载质量限制

4.5吨以下的货车免双证所以电动货车也会尽量满足这一标准，其电池组本身就有很大的重量，磷酸铁锂电池的重量又高过乘用车使用的普通三元锂电池。电动货车的整备质量要高于一般的柴油动力轻卡，所以核载质量也会略小一些。

4、换电成本较高

虽然磷酸铁锂的循环重放次数很大，而且制造成本也低于镍钴锰之类的三元锂电池，但是以100kwh左右为例更换一组也要数万元；在车辆普及阶段会有一些小车企为合作商提供电池的终身质保，如果没有这项保证的话也许5~7年后更换一组电池的费用，恐怕要高于这些年来节省的油费。

因此，这些问题归根结底可以归为一类，就是储电技术需要提升。因为早在1914年，中国就引入了直流电力机车作为煤矿的矿石牵引力源头。而新能源货车，包括小卡车和重型卡车，只要传动系统能够保持较高的传动效率，电机提供的动力就可以载货。比如，目前功率最大的中国“神24”电力机车单机功率28800千瓦、牵引力2280千牛，最高运行时速可达120公里，具备在12‰的坡道上牵引万吨货物列车的能力。

无独有偶，早在2018年，丰田Portal项目推出的第二代氢燃料电池测试车β，就刷新了第一代测试车的能力，单次续航里程增加超过300英里（482千米）。实际上，自2017年4月开始运营以来，Portal项目的“α”卡车便已经在长滩和洛杉矶的港口和周边地区进行了近10000英里的测试和真实的拖车作业。

可以说，如果Rivian供应链能够稳定运转，完成亚马逊10万辆新能源皮卡（小货车）是完全没有问题的，也是能够实现稳定交货的。这同样是Rivian面临的机遇和挑战。

值得一提的是，我们从2021年新能源汽车销量排行榜上看，随着传统车企纷纷转型新能源汽车，除了占据榜首的特斯拉之外，前十名中仍以传统汽车制造商品牌为主。而与新能源汽车及其周边产业，如电池、催化剂相关的锂、钴等原料价格正在迅速上涨，这也令到新能源汽车成本直线上升。

综上所述，新能源汽车竞争已从概念、专利之争走向了内控的竞争，这又是包括Rivian在内造车新势力的短板。

所以，Rivian能否在索罗斯基金暂时仅收到“拉低持仓成本”之效的加仓后反弹而起也是商业上的一大看点。无论怎么说，新能源汽车时代已来，而擎起货运重担，彻底减少碳排放也将成为未来一个时段的投资、研发重点。

参考资料：

1、有7成电却拉不动3000斤蔬菜，新能源货车是“扶不起的阿斗”？（中汽卡车兄弟）

2、发展新能源重卡 提升核心竞争力（山西日报）

3、烙印丰田历史——第二代氢能重型卡车横空出世（势银能联）

4、Rivian是什么车？Rivian汽车公司介绍（特斯拉车友会）

5、索罗斯20亿美元扫货Rivian 一举跃升成为其基金的头号重仓股（财联社）

6、【芯智驾】新势力Rivian市值腰斩背后，传统车企电动化全面反攻（ 爱集微APP  ）