小白理财进阶之路Ⅰ——舍费尔的资产配置理念

作者简介：

博多·舍费尔是欧洲最负盛名的金钱教练，被誉为“欧洲巴菲特”。

著作简介：

博多的《小狗钱钱》和《财务自由之路》系列书籍都是全球畅销书。《小狗钱钱》有两部，第一部写得非常好，作者用讲故事的形式传递了他的理财观，可读性强，老少皆宜；至于第二部，个人觉得跟第一部相比差了些，故事拖沓，呈现的观点不强。
《财务自由之路》系列有三部，第一部《7年赚到你的第一个100w》重在传授观念，主要是两个方面，自我提升和投资体系建设；自我提升在第二部《3年内让你的个人资产翻一番》中展开，内容包括选择适合自己的领域，找到适合自己的工作，为自己争取升职加薪，把自己定义成专家、打造自己的企业等；投资理念部分在第三部《理财大师为你量身定制的投资组合体系》中展开，系统介绍了如何建立一个适合自己的稳定的投资体系，包括资产的配置、各类投资方式的特点、如何选择投资的基金等。

核心观点：

不要为了钱而工作，要让钱为自己工作。借用作者形象的描述，财务自由就是喂肥一只能下金蛋的鹅，然后靠金蛋来生活。用公式来描述，财务自由度=理财收入÷日常开销×100%，如果财务自由度达到100%，就意味着你不需要工作，也能满足生活需求。

资产配置体系：

概念区分：

1. 债务与投资。主要看财富的流向，财富如果流向你，就是投资，财富远离你，就是负债。
2. 投资与投机。投资者在买入之初就定期获得收益，而投机者不能，概括来说就是 “投资者赚钱，投机者赢钱” 。举个栗子，投资不动产和创办公司是投资行为，而购买股票和股票基金（以赚取股息为目的的购买除外）则是投机行为。
3. 货币资产和有形资产。简单持有货币资产无法增长财富，比如投资货币基金和一些银行理财，受到通货膨胀（正常情况下通胀平均每年2-3%）的影响，你的资金购买力并没有增强。而有形资产（如不动产、企业投资份额、股票和股票基金等）可以抵抗通胀，使你的财富进一步积累。

资产配置三步走

重点来了，如何通过资产配置实现财务自由呢？首先你必须开始存钱，每月工资的10%—20%，如果涨薪再加涨幅的50%。用存下来的这些钱，按照下图的三步走战略来进行资产配置：

图片来源:《财务自由之路I》

1. 财务保障。留下能支撑自己生活6-12个月的钱作为避险基金，放在安全稳妥的货币基金或者银行理财中，这部分钱无论如何不要动，也不要拿去投资。
2. 财务安全。在财务保障仓蓄满的情况下，多余的钱开始投资。一部分钱用于低风险低收益的货币资产投资，另一部分钱用于中高风险的有形资产投资。财务安全仓中的钱建议长期投资(5年起),收益更稳定，不要把财务安全仓的钱放到投机项目中！
3. 财务自由。实现财务安全之后，抽取一部分钱来实现财务自由，寻找收益高于更高的项目去投资（当然也伴随着更高的风险，如股票型基金）。

对于三步中资产配置的推荐比例为，低风险：中风险(债券或稳健型基金)：高风险（混合型或股票型基金）=40:40:20。实际理财中，想要获取更高收益，可以适当增加高风险投资的比例，但也要设置上限，一般来说，股票和股票基金的最高比例=100-年龄。

小结

通过投资理财来增加财富，主要受到本金、利率和时间三大因素的影响，如果按照平均年收益率8%计算的话，月收益率是0.67%，想要用理财收益cover每月支出，即本金×0.67%=月支出，大约需要先攒够150倍的月支出作为你的本金。坚持这套投资体系下来，20年能够实现财务自由不是梦，但是大多数人可能不愿意付出这么长的时间，如果想要缩短时间的话，就要增加本金或者提高收益率。我将在下一篇文章中总结费舍尔在《财务自由之路Ⅲ》中的更为详细的投资配置和原则。