一级7期_第二组第二次笔记_李海燕

第二节 招股书导读

招股书是针对IPO企业的,是上市过程中最核心的文件,认真全面的反映公司的完整信息,展示投资价值和风险

招股书特点:言简意赅,有理有据,去广告化

招股书一共有17节,分板块阅读

5,8,9,15节——法律

6,12,14节——业务

9,10,11,14——财务

注意财务数据和非财务数据信息的匹配,财务数据和财务数据的匹配

根据你的角色有重点的去看招股书

业务技术——作为投资者主要判断是否有投资价值

法律法规——合法合规性

财务——看数据的勾兑关系

投行的人——看是否存在什么问题,想解决方案


第三节 IPO业务简介及承做流程概览

IPO 对企业最重要的意义:投资价值的发现;融资工具的丰富

资本市场最核心的功能是融资

必须是股份有限公司才能上市。改制


第四节 PEVC业务概览

私募股权投资基金募集,投资,管理,退出

《公司法》,《合伙企业法》最基本的 法律法规

商业银行的私行最多高净值客户 

PE和投行很像。

投行的尽职调查和PE的不同,投行的更深入,想方设法的解决问题,PE的是排除法,不行就放弃

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