医药股学习手记

2021年生物医药投资优先顺序：

消费医疗【医美、疫苗、连锁医院、ICL【可植入隐形眼镜】、互联网医疗】>CXO【医药研发及生产外包】>医疗器械>创新药

消费医疗免于集采，受益于消费升级。CXO高景气度维持。器械平台分散风险，多维度发散式创新。创新药只买总龙头。战略性看好疫苗股，国产大品种进入消费升级放量时代。

大而不老的生物医药核心资产：爱尔眼科、通策医疗、康泰生物、爱美客、金域医学、国瓷材料、京东健康、迈瑞医疗、微创医疗、恒瑞医药、药明生物、凯莱英、信达生物。

2021年最值得关注的5个新秀：

微创心通：心脏瓣膜介入领跑者，结构性心脏病介入器械市场规模10年10倍空间。

微创机器人：微创系最有想象空间的子公司，前有美国直觉外科（ISRG）股价20年上涨超100倍的神话。

瑞博生物：小核酸第一股，将成为科创板最具科技含量的医药股。

贝泰妮：始于药妆，止于星辰大海，薇诺娜成国货美妆品牌的希望。

华韩整形：医美版通策医疗，合规与内生增长模式破局者。