庞统、法正二人劝玄德就席间杀刘璋，西川唾手可得。玄德只是不从。次日，复与刘璋宴于城中。酒至半酣，庞统与法正便教魏延登堂舞剑乘势杀刘璋，并唤众武士列于堂下。刘璋手下从事张任亦掣剑舞，二人对舞于筵前。魏延目视刘封，封亦拔剑助舞。于是刘璝、泠苞、邓贤各掣剑出曰：“我等当群舞，以助一笑。”玄德大惊，急掣左右所佩之剑，立于席上曰：“吾兄弟相逢痛饮，并无疑忌，又非鸿门会上，何用舞剑？不弃剑者立斩！”刘璋亦叱曰：“兄弟相聚，何必带刀？”命侍卫者尽去佩剑。众皆纷然下堂。二人欢饮，至晚而散。玄德归寨，责庞统曰：“公等奈何欲陷备于不义耶？今后断勿为此。”统嗟叹而退。
刘璋归寨，刘璝等屡谏不听，忽报张鲁整顿兵马，将犯葭萌关。刘璋便请玄德往拒之。玄德慨然领诺，严禁军士，广施恩惠，以收民心。因众人苦劝，刘璋乃令白水都督杨怀、高沛二人守把涪水关，刘璋自回成都。
细作报入东吴，吴侯孙权会文武商议。顾雍进曰：“差一军先截川口，断其归路；后尽起东吴之兵，一鼓而下荆襄。”权曰：“此计大妙。”正商议间，忽屏风后吴国顾及女儿性命太怒。孙权喏喏连声，答曰：“老母之训，岂敢有违。”遂叱退众官。国太恨恨而入。
孙权立于轩下，张昭献计：可差心腹将一人，只带五百军，潜入荆州，下一封密书与郡主，只说国太病危，欲见亲女，取郡主星夜带阿斗回东吴，要挟玄德把荆州来换。权曰：“此计大妙。吾有一人，姓周名善，最有胆量。自幼穿房入户，多随吾兄。今可差他去。”昭曰：“切勿漏泄。只此便令起行。”
于是密遣周善将五百人，扮为商人，分作五船；更诈修国书，以备盘诘；船内暗藏兵器。周善领命，取荆州水路而来。船泊江边，善自入荆州，面见孙夫人。善呈上密书，孙夫人听知母病危急，来不及禀报玄德和孔明，只将七岁孩子阿斗载在车中，随行带三十馀人，各跨刀剑，上马离荆州城，便来江边上船。
周善方欲开船，只听得岸上赵云只带四五骑，旋风般沿江赶来。周善叱令军士一齐开船，各将军器出来，摆列在船上。风顺水急，船皆随流而去。赵云沿江赶到十馀里后，弃马执枪，跳上渔船，只两人驾船前来，望着夫人所坐大船追赶。周善教军士放箭，赵云以枪拨之，箭皆纷纷落水。离大船悬隔丈馀，吴兵用枪乱刺。赵云弃枪在小船上，掣所佩青釭剑在手，分开枪搠，望吴船涌身一跳，早登大船。吴兵尽皆惊倒。
赵云入舱中，见夫人抱阿斗于怀中，云曰：“主人一生，只有这点骨血，小将在当阳长坂坡百万军中救出，今日夫人却欲抱将去，是何道理？夫人要去便去，只留下小主人。”夫人喝曰：“汝半路辄入船中，必有反意。”夫人喝侍婢向前揪捽，被赵云推倒，就怀中夺了阿斗，抱出船头上。欲要傍岸，又无帮手；欲要行凶，又恐碍于道理：进退不得。夫人喝侍婢夺阿斗，赵云孤掌难鸣，只护得阿斗，安能移舟傍岸。
正在危急，忽见下流头港内一字儿张飞率兵驶出十馀只船来，船上磨旗擂鼓。张飞提剑跳上吴船，斩杀了周善，见张飞上船，提刀来迎，被张飞手起一剑砍倒，提头掷于孙夫人前。谓夫人曰：“俺哥哥大汉皇叔，也不辱没嫂嫂。今日相别，若思哥哥恩义，早早回来。”说罢，抱了阿斗，自与赵云回船，放孙夫人五只船去了。后人有诗赞子龙曰：昔年救主在当阳，今日飞身向大江。船上吴兵皆胆裂，子龙英勇世无双。
又有诗赞翼德曰：长坂桥边怒气腾，一声虎啸退曹兵。今朝江上扶危主，青史应传万载名。
二人欢喜回船。行不数里，孔明引大队船只接来，大喜。三人并马而归。
孙夫人回吴，孙权大怒唤集文武，商议起军攻取荆州。忽报曹操起军四十万，来报赤壁之仇，孙权大惊。
权听从长史张纮哀书建议，迁治建业，筑石头城。又吕蒙进言，差军数万筑濡须坞，连夜并工，刻期告竣。
曹操在许都，威福日甚。长史董昭进言应使之受魏公之位，加九锡，以彰功德。侍中荀彧反对，曹操闻言，勃然变色。董昭曰：“岂可以一人而阻众望？”遂上表请尊操为魏公，加九锡。荀彧叹曰：“吾不想今日见此事！”操闻，深恨之，以为不助己也。
曹操兴兵下江南，就命荀彧同行。彧已知操有杀己之心，托病止于寿春。忽曹操使人送饮食一盒至，盒上有操亲笔封记。开盒视之，并无一物。彧会其意，遂服毒而亡。年五十岁。后人有诗叹曰：文若才华天下闻，可怜失足在权门。后人休把留侯比，临没无颜见汉君。其子荀恽发哀书报曹操。操甚懊悔，命厚葬之，谥曰敬侯。
曹操大军至濡须，自领兵前进，排开军阵。操领百馀人上山坡，遥望战船各分队伍，依次摆列，旗分五色，兵器鲜明。当中大船上青罗伞下坐着孙权，左右文武侍立两边。操以鞭指曰：“生子当如孙仲谋！若刘景升儿子，豚犬耳。”
忽一声响动，南船一齐飞奔过来，濡须坞内又一军出，冲动曹兵。曹操军马退后便走，止喝不住。忽有千百骑赶到山边，为首马上一人，碧眼紫髯正是孙权。权自引一队马军来击曹操。操大惊，急回马时，东吴大将韩当、周泰自有许褚来敌，曹操得脱归寨。许褚与二将战三十合方回。
是夜二更时分，曹操却被吴兵劫入大寨。杀至天明，曹兵退五十馀里下寨。操心中郁闷，闲看兵书。程昱劝他且退兵还许都，操不应。
操伏几而卧，忽闻潮声汹涌，如万马争奔之状。操急视之，见大江中推出一轮红日，光华射目。仰望天上，又有两轮太阳对照。忽见江心那轮红日直飞起来，坠于寨前山中，其声如雷。猛然惊觉，原来在帐中做了一梦。帐前军报道午时。
曹操教备马，引五十馀骑，至梦中所见落日山边。正看之间，孙权带领人马金盔金甲赶来。忽一声鼓响，东吴四员将带三千弓弩手乱射，矢如雨发。操急引众将回走，背后四将赶来甚急。赶到半路，许褚引众虎卫军敌住，救回曹操。吴兵齐奏凯歌，回濡须去了。操还营，自思：“孙权非等闲人物，红日之应，久后必为帝王。”于是心中有退兵之意，又恐东吴耻笑，进退未决。
两边又相拒了月馀，战了数场，互相胜负。直至来年正月，春雨连绵，水港皆满，军士多在泥水之中，困苦异常。操心甚忧，犹豫未定。忽报东吴有使赍书到。曹操看毕，大笑曰：“孙仲谋不欺我也。”重赏来使，遂下令班师回许昌。
孙权亦收军回秣陵。权与众将商议引拒曹操之兵，以取荆州。张昭献计曰：“且未可动兵。某有一计，使刘备不能再还荆州。”正是：孟德雄兵方退北，仲谋壮志又图南。
（备注:图片来自网络，文字整理于罗贯中《三国演义》人民文学出版社）