扬帆优配|雷达供应商Arbe暴涨近50%；A股毫米波雷达概念异军突起

今日早盘，A股全体低开高走，上证指数围绕3300点重复抢夺，两市成交呈现大幅萎缩的趋势，显示市场谨慎情绪较为浓厚。

 

盘面上，白酒、国防军工、新能源、医药等板块涨幅居前，电信运营、网络游戏、稳妥、房地产等板块跌幅居前。北上资金净流出19.37亿元。

军工股走强

隔夜，美股4D成像雷达解决方案供应商ArbeRobotics股价大幅异动，盘中一度飙升近75%，到收盘，涨幅虽有所缩小，但仍大涨47.13%，3个交易日股价最高涨幅近140%。

受此影响，A股毫米波雷达概念股今日集体高开，晋拓股份以涨停开盘，协和电子亦大幅高开后秒涨停，南京聚隆、威孚高科、越博动力等也大幅走强。

在毫米波雷达概念大涨带动下，军工板块全体活泼，卫星导航、航空、军民交融、无人机等细分板块纷纷逆势走强，我国卫星、多伦科技等纷纷涨停。高端配备ETF、军工ETF等也涨幅居前。

尽管明面上Arbe Robotics暴升的理由是因为自动驾驶对4D成像雷达需求将激增。但我们要知道，毫米波雷达具有体积小、质量轻和空间分辨率高的特点，穿透雾、烟、尘埃的才能强，反隐身才能也优于其他微波，现在主要用途是战术导弹的末段制导，以及对低空方针的炮火操控和盯梢。

目前，国际局势仍较为严重，当地时间21日，俄罗斯总统普京在莫斯科发表国情咨文时，宣布俄方暂停实行俄美《新削减战略武器公约》。普京表明，美国妄图树立一个由美国主导的国际，肆意践踏第二次国际大战后构成的和平根底。美国的一系列举动令俄美关系恶化。普京还着重，如果美方进行核试验，俄罗斯也会对等进行核试验，但俄方不会首要进行核试验。

《新削减战略武器公约》旨在限制俄美两国核武器数量，于2010年签署。2021年，两国赞同将公约有效期延伸至2026年2月5日。俄美《中导公约》2019年失效后，这一公约成为两国间仅有的军控公约。

随着国际局势的日趋严峻，为了保证国家安全，我国军费逐年添加，叠加接近两会举行，市场对我国军费添加抱有极大的预期。中信建投表明，受俄乌战役迸发和去全球化的影响，军备扩张或将加重，竞赛或将会集在亚洲及东欧区域，全球国防预算有望加快添加，国际局势不确定性或将进一步添加。预计2023年我国国防预算年度增速或将到达7.5%—7.6%。当前军工板块的估值已接2020年最低点，高性价比愈加凸显。

新能源工业高景气连续

新能源工业链早盘持续集体活泼，特高压、光伏、风能、核电核能等板块均逆势飘红，首航高科、积成电子、金现代、华自科技等涨停或涨超10%。

昨日，“十四五”我国首个开工核电项目、海南最大能源出资项目——华能海南昌江核电二期3号机组从土建施工阶段全面转入安装阶段。项目方案于2027年头全部投运，到时每年可向海南运送清洁电量180亿千瓦时，相当于减少标煤耗费550万吨，减排二氧化碳1300万吨。

别的，去年TCL中环、隆基绿能相继下调硅片价格，市场一片看空之声，认为硅片产能过剩，光伏职业将进入调整阶段。但随着春节后密布的开复工，硅片需求激增，日前，我国电建发布了2023年度光伏组件会集收购项目入围公示，预计收购总量高达26GW。其间Pq 型大尺度电池25GW， N型电池1GW。

根据硅业分会的统计，电池环节2月需求量在39GW—40GW之间，超越硅片供应量。

硅片随之上涨，隆基绿能上周末发布最新硅片报价，P型150μm厚度M10硅片上调0.85元，最新报价6.25元/片，较上期上涨15.74%;P型150μm厚度M6硅片上调0.86元，最新报价5.40元/片，较上期上涨18.94%。

预计2023年全球光伏新增装机规划有望到达330 GW—350GW，同比添加32%—40%，2023年光伏终端需求有望迎来迸发。

国内风光装机量快速攀升，调峰调频需求与日俱增。在保守、中性、达观情景下，国内2023年大型储能装机量同比增速别离可达97%、132%、167%，故看好国内大储2023年较大可能有超预期体现。看好大储装机超预期及盈利模式持续改善带来工业链标的出资时机。