向叔灵魂解析，一文吃透货币基金

向叔儿每个月，总会留出一部分灵活的应急资金以备不时之需。这部分的钱对流动性要求很高，最好是随需随取，这时就该货币基金上场了。

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什么是货币基金？

货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，“准储蓄”的特征。

像支付宝的余额宝和微信里的零钱通，都属于货币基金。

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为什么要买货币基金

这里叔儿先说下负利率的概念，负利率是指通货膨胀率高过银行存款率，物价指数（CPI）快速攀升，导致银行存款利率实际为负。

负利率=银行利率-通货膨胀率（CPI指数）

物价上涨，财富缩水，银行活期存款0.35%的利率根本无法对抗通货膨胀，所以要买货币基金的主要原因，其实就是要给流动性大的钱，找一个年化率高于CPI指数的家，以免自己的钱越存越穷。

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货币基金都投资什么东西

从第一只货币基金的诞生说起，20世纪70年代初到80年代，美国经济衰退，银行存单出现负利率，存款一直处于贬值的状态，银行为了吸引资金，推出高利率大额定期存单，但是由于起投门槛较高，大多数美国人根本没法参与，后来鲁斯·班特成立了储蓄基金公司，以先向银行购买高利率定期储蓄，再分别卖出给小型投资者的形式。实现了小额投资者在获得高利率回报的同时，也能拥有更高流动性的需求。

货币基金经过四十多年的发展，趋势走向多样化，投资范围包括基金公司发行的银行存款基金，国家发行的债券，信用等级相对较高的企业债券，央行票据，商业票据，大额存单。

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什么时候收益高

在市场缺钱的时候，货币基金的收益高，一般是在季末和年末。而在央妈降准的时候，货币基金的收益率就会下降，拿今年来说，央妈降准了3次，余额宝的收益就持续走低。

细看两指标。

每万份收益。即每一万份基金在当天取得的收益，如果看到数据波动非常大的情况，那可能是由货币基金投资的债券到期日不一样引起的。

7日年化收益率。假设该基金一年收益情况，都维持前7天的水准不变，持有该基金一年可以获得的收益率。7日年化收益要看长久的波动情况，不要被某一时刻的7日年化收益所诱惑。

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基金如何收费

货币基金也是需要收费的，托管费是每年0.15%-0.3%左右，管理费是每年0.6%左右，不过这些费用在计算7日年化收益之前就减掉了，也就是说7日年化收益是完全属于大家的净收益指标。

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提高收益率

①要注意购买的时间点

通常货币基金的的交易日为工作日，当天的交易节点为15：00，即15：00之前申购的货币基金产品第二天开始计算收益，15：00之后申购的货币基金产品归为第二天购入，通常第三天开始计息。

根据货币基金工作日交易的性质，申购时间最好是在周六日或者法定节假日的提前两天购入。例如在周四15：00之前购入的货币基金，周六日的收益就可以拿到手，而在周四15：00之后购入，将要从下周一才开始计息。

 

②注意基金赎回到账期

选择T+0的货币基金产品，流动性强的同时，不会耽误因为赎回提现，白白耽误1-2天的收益。如果是T+1 的产品，起息晚了一天不说，赎回又要n+1，多占用资金的时间，收益立马就会减少。

③平时买大型，季度末买小型基金

2-5亿规模，资金池小，大部分都是投资收益高的短期债券，在季末或年底买入，可以获得更高收益。

5亿以上规模，投资品类丰富，风险分散，收益较稳定，建议平时长期持有。