天佑打新策略

可转债申购提醒

三花转债：

1、申购代码：072050，建议申购。

2、评级：AA+，评级较高。

3、转股价下调：(30, 15，85%)，较为严格；

4、发行规模30亿。转债对正股总市值稀释比例为3.74%。

5、5.31收盘转股价值103.57，预估上市价在118元上下。具体情况看上市前正股的表现。

6、正股：三花智控 002050。 浙江三花智能控制股份有限公司专注于冷热转换、温度智能控制的环境热管理解决方案开发，致力于建筑暖通、电器设备和汽车热管理领域的专业化经营。

7、原股东配售码：082050。持有1200股正股可以配售1000元转债，以此类推。

可转债上市提醒

正川转债

1、上市代码113624（沪市）

2、A+评级，规模4.05亿，股东配售率21.61%非常低。

3、5.31收盘转股价值102.87元，参考当前市场同行业可转债本可给予20%溢价，由于大股东配售率较低，调低至12%；

4、预计上市合理开盘价102.87*（1+12%）=115元左右。