一、互联网金融这条路该何去何从?
P2P从去年开始到今年是频繁的爆雷,前几年出问题的都是鱼龙混杂的公司,而从今年开始却有很多的大公司开始出问题,动则几百亿的资金,少的也有几十亿的资金。
为什么会爆雷?
1,从地方政府开始加杠杆负债用于城市基础建设,银行疯狂放款,房价疯狂涨价。这里有了赚钱效应,导致社会上各种渠道的绝大部分资金都流入不动产,可以说是全民加杠杆买房,那么P2P里的资金大部分也到了这个领域。
2,在央行货币紧缩的时候,企业经营流动性资金减少,开始出现紧张的现金流,同时带来违约率增长过快,资产变相速度根本跟不上挤兑的速度。
3,整个行业都缺乏监管,大量的公司都存在资金池,而且资金最终的去向投资人根本就不清楚,在大水浇灌的时候,不断有新的资金进来,一时半会都不会出问题。但一旦水开始退去的时候,问题就一个比一个来的严重。
4,平台的资金去向很大一部分被拆标了,真正用在了哪里,只有他们自己知道。很多抵押物面临着多次查封的问题,变现困难。
二、这种情况下,P2P公司该怎么办?
这是一个非常艰难的问题:
1,要规范所有业务流程的合规性,监管体系的进入企业的运营成本大大增加,每笔贷款的总额度被限制的非常低。
2,贷出去的资金出现流动性的问题,如果没有雄厚的资金做后盾,一旦出现挤兑无论再大的平台都会开始出问题。
3,真正有需要的企业融不到资金,而往往需要资金的公司和个人最终的流向都是不动产。导致违约后又面临相现难的问题。
4,P2P之所有在前几年那么火,有它存在的道理。因为它给人们提供了除了银行、保险外的另一个投资渠道,同时也解决了银行不愿去做,也覆盖不了的中小微企业融资难的问题。可这条路走着走着就开始和银行同质化了,如果是这样,那怎么可能长久呢?
5,浙江也有不少做的好的互联网金融公司,真正能做到无抵押贷款给中小微企业,这离不开他们线下细心、耐心的服务。不过这条路能走多远,我们拟目以待。
三、整个国家的政策导向,从政府加杠杆开始,到全民加杠杆,谁的错???
举个例子;就拿一个小微企业来说,某三线城市的小微制造业,在国家宽松货币的政策下,企业订单非常猛,而且势头也好,这个时候不仅有订单,银行又主动给你贷款,再加上当地政府部门鼓励和支持你圈地扩厂,还给你减税修路。
在这样的攻势下,公司想做大做强的野心都被放大了。决定拿地建厂,工厂从拿地到能开始投产,这个周期根据资金的情况大概也会在12个月左右。
银行一见这样的阵式,主动给企业较高的贷款额度,因为银行要完成任务啊,宽松的货币政策钱不贷出去怎么行?
企业手上有了钱,那是该上的设备和不该上的设备都一起上,人的欲望也是天天见涨,那个老总办公室装的一个比一个奢华。
好景不长,2年左右的时候,大量的资金流向不动产,国家开始降杠杆,降低负债率,接着就是银根紧缩,企业大量的现金还给银行后,银行停止续贷。
企业这时面临的问题有:
1,现金流的紧缺,
2,订单减少,
3,应收贷款也开始出现延期,
4,企业人工成本增加,
这是一连串的反应,而且都不会给你喘气的机会。最后,损失轻的就是连同自己前几十年攒的财富全部赔光,损失重的就是倾家荡产。
那他们到底错了吗?
在整个国家的政策导向都倾向杠杆的时候,对于很多人来说是多么好的机会,只要胆子大一点,无论水平如何都可以做老总。那里还有风险意识。
在全民加杠杆的时候,你可曾认真的思考过风险,有没有量力而行,到头来还是没有战胜那个贪字。
这里就注定有牺性者,没有办法,这是游戏规则。
当然,在这样的大环境里也有做的好的企业家,因为他们没有过多的杠杆,在潮水来的时候你看到他们和你一样也在水中,当潮水退去的时候,原来他们都穿了救生衣。
四、从这些事情当中,我们能学到什么?
1,在发展的过程中,有些事情注定是社会成本,但如果你没有更优秀的认知能力,你没有办法看到风险。那么你的失败就是注定的,财富积累也不再属于你,且你必须要有清晰的认知,要当机立断,不要怨天忧人。
2,任何东西发展的过快,或者在这样的发展过程中积累下来的经验,如果你的竞争场景发生了变化,那么你之前获得成功的经验就不能算是有用的经验,成功与失败是并存的。没有任何风险意识,怪不得任何人。
经验不再是处处有用,认知必须时常更新。