发现游戏规则，在人生这个赌场上，赢的机会就大了

还是和伙伴共读金融学经济学专栏

薛兆丰 铅笔：1.一支铅笔虽小，它背后所需要的知识（制作铅笔每个环节的知识、工人吃喝拉撒的知识、市场调研、销售知识......）。给我的两个启发：事物间通过客观事实、人们的想象、联想联系在一起；是市场串联了毫不相干的关系，促进分工精细化，让我重新审视市场力量。

2.市场分工很精细，为啥还有穷人？穷人的形成有政治制度、历史、地理位置、经济危机对人财富的重新洗盘、人的本事、自然灾害、好吃懒做、身体残疾过度消耗财富等原因，概括之，有市场延伸不到的地方，在市场的盲区内。

香08：「去中介化」是一个大趋势，一个远大目标，但不认为能够实现，或是，有生之年可能看不到。能够去中介化，意味着市场信息要透明，如何透明呢？需要几个因素：1.人们提供信息；2.人们提供的信息要真实；3.另一方具有辨别信息真伪的能力。那么问题来了。

首先，每个人是否都有足够意愿提供信息，如果这事只有利他，不利我，就拿大众点评来讲，理智的我吃到一家差馆子，我为什么要写差评呢？坏体验已经产生，写差评也挽回不了损失，大不了下次不来了呗，为别人提供反馈，浪费的是我的时间，那种情绪也会在酝酿中加剧造成“二次伤害”，此外，我可能急着赶场回头又忘了最真切的体验，干脆不写了。所以从人性贪懒角度分析，除非有很高的道德修养人类共同体的意识，亦或者是奖励，我才会主动提供信息；

其次，由于感受、喜好、认知局限、利益冲突或表达水平的个体差异，导致信息都是被主观加工过的，还是拿大众点评，我偏爱这家店，或者是亲戚开的，虽然口感差，我也要顶到底；

最后，是否每个人都有信息反应、甄别能力，这是一项稀缺技能，不然不会出现贫富差距了。

纵使以上三个条件都实现，那承载信息的平台呢，是不是也是某种意义上的中介机构，当不可替代，是不是又变成了银行、券商、基金这类「金融」（信息）中介公司，坐地要价呢？

综上，「去中介化」是一个缓慢过程，需要区块链技术发展、人们信息甄别能力、共赢意识、知识水平、信用意识等的提高。而关于人性，是最难的环节，需要基因进化、教育和足够强的自律。

那套二手房，银行肯放贷，说明风险不高，也是看涨的，如果一次性付款，风险全部自己担，如果通过借款，可以享用银行提供的更对称信息，风险和银行一起担。这是两种不同的思维方式呢，外行人看到的是银行收取的贷款利率，富人看到的是风险共担机制。

「中介化」可以降低，无法消除，它背后承载的是市场信息甄别分工协作。银行提供的不仅仅是信息，还有分析信息，提供个性化信息的服务。没有银行等中介机构，我可以采取的替代方案：1.自己做；2.让其他人做。前者我会极度分散精力，而且还不讨好，降低自己的比较优势；后者不就又成为中介机构了嘛，只是不叫「银行」罢了

那套二手房，银行肯放贷，说明风险不高，也是看涨的，如果一次性付款，风险全部自己担，如果通过借款，可以享用银行提供的更对称信息，风险和银行一起担。这是两种不同的思维方式呢，套用姐的局势，外行人看到的是银行收取的贷款利率，富人看到的是风险共担机制。

「中介化」可以降低，无法消除，它背后承载的是市场信息甄别分工协作。银行提供的不仅仅是信息，还有分析信息，提供个性化信息的服务。没有银行等中介机构，我可以采取的替代方案：1.自己做；2.让其他人做。前者我会极度分散精力，而且还不讨好，降低自己的比较优势；后者不就又成为中介机构了嘛，只是不叫「银行」罢了

以上，是伙伴的观点。

香帅09 年轻时要加大实物资产配置（房产、黄金），黄金我更赞同MJ老师的观点，不投资没有生产力的东西。长期看，黄金确实涨价，但所有实物几乎都涨了，10年从1200点到1900点那波大牛市，更像是金融操纵割韭菜，因为高盛唱到2500点。但到1900点后又一泻而下，回到解放前1200-1300，至今没翻身。想想要是10年买黄金，到现在只剩亏多亏少的问题，随着数字货币兴起，黄金地位还会下降。房子我认为本来也没有生产力，钢筋水泥不值那么多钱，但土地会升值，它附着了城市发展的红利，确实像城市的股票，那按照经济发展规律，长期是看涨的。不排除短期因政策等因素下跌，这也是蓝筹城市上车机会。                  中年加大风险资产配置，因为赚钱能力和风险承受能力强，可以股票股权等。留言有人说马化腾的岳父也卖腾讯股票，这就体现了笑来老师说的，早不一定是机会，原始股这种机会是属于极少数机构和投资人的，普通人想要就是贪婪，但二级市场买一样可以赚钱。17年腾讯就翻了一倍。  老年要加大流动性资产配置和反抵押。那种国外很流行，国内保险公司推出没几年的把房产抵押给保险公司，换取每月流动性，我目前的认知是：难道子女还不如保险公司靠得住？要老人用房产（良币）换钱（劣币），那我宁愿肥水不流外人田，把房给子女，每月换零花钱，也许是我思想还不够先进？                            香帅只说了金融的力量，加上自己的成长，会更有力量，拥有更多财富。永远别给自己设限。

薛兆丰07 I PENCIL ，一只小铅笔能串联上整个社会经济体系，因为市场这个陌生人相互协作的平台。那就不用“破窗”了。[偷笑]这世界简单又复杂。美好又深刻。简单是因为两毛钱能买到一根铅笔。复杂是因为千百道程序联动才能支撑一支铅笔的完成。为什么世上到处都是有才华的穷人？我今天似乎明白一二了。穷人把自己的才华和整个经济体孤立开了。没有借势。

每天一篇金融一篇经济，然后输出收获，这样一天天积累，很快就看到效果了。                        有些社会现象自己就琢磨明白了，在文章点拨下。发现真相，发现游戏规则，在人生这个战场（赌场）上，赢的机会就大了。

以上，是我的观点。